Region Deep-Dive
الصين
أبرز اللغات في هذه المنطقة: 中文 · English · 日本語 · 한국어 · Français
المنصات ذات الصلة مدرجة تحت استخبارات المنصات. يمكن التحقق من كل رقم أدناه في النص المصدري الموسّع. استخبارات المنصات.
Key Research
Source notes and the methodology audit that underpin this region.
Qما حجم سوق التجارة الإلكترونية في الصين، وكيف ينمو؟
مبيعات التجزئة عبر الإنترنت ¥15.97T (2025, +8.6%), ≈ $2.2T (NBS); ¥15.52T (2024، +7.2%)؛ تجارة التجزئة للسلع المادية عبر الإنترنت هي 26.1% من إجمالي تجارة التجزئة
+8.6% (2025، NBS)؛ الدخول في منافسة الأسواق الناضجة (انخفاض حصة إجمالي تجارة التجزئة بشكل طفيف لمدة عامين متتاليين)؛ التجارة الإلكترونية المباشرة هي ~40% للتجارة الإلكترونية في الصين
توسيع: قسم التقرير العالمي الأصلي (تفاصيل البلد/السوق الفرعي والمصادر)
5.1 الصين (أكبر سوق منفرد في العالم)
- مبيعات التجزئة عبر الإنترنت 2024 ¥15.52 تريليون (+7.2%)؛ 2025 نحو ¥15.97 تريليون (+8.6%) — نحو $2.2T بأسعار الصرف السائدة (المكتب الوطني للإحصاء، NBS).
- المصدر: https://dzswgf.mofcom.gov.cn/news/43/2025/1/1737092576375.html ; https://dxpress.gelonghui.com/live/2261628
- كانت تجزئة السلع المادية عبر الإنترنت 2025 نسبة 26.1% من إجمالي تجزئة السلع الاستهلاكية الاجتماعية، وانخفضت قليلًا عامين متتاليين — دخلت التجارة الإلكترونية الصينية مرحلة «منافسة المخزون».
- المصدر: https://paper.people.com.cn/rmrbhwb/pc/content/202602/10/content_30139768.html
- مشهد المنصات: تركز CR5 (أكبر خمس منصات) 78.3% (2024، ⚠️ المصدر تقرير قطاعي مرفوع إلى Renren Doc، غير متحقَّق منه مستقلًا)؛ GMV تجارة Douyin الإلكترونية 2024 نحو ¥3.5 تريليون (+30%)؛ التجارة المباشرة نحو 40% من التجارة الإلكترونية الصينية (2025).
- المصدر: https://www.renrendoc.com/paper/498298000.html ; https://finance.sina.com.cn/roll/2025-02-15/doc-inekpnsk6506769.shtml ; https://ecommercechinaagency.com/douyins-live-commerce-40-of-chinas-e-commerce-pie-in-2025/
- التجارة الإلكترونية العابرة للحدود: واردات وصادرات 2025 أعلى بنحو 70% مما كانت عليه قبل خمس سنوات؛ صافي ربح Temu 2024 نحو €14.3B، ما زال ينمو بنحو 40%.
- المصدر: https://imgs-b2b.100ec.cn/detail--6656317.html ; https://cross-border-magazine.com/pdd-holdings-net-profit-2024/
Qما هي منصات التجارة الإلكترونية الخمس الأولى في الصين، وكيف تُرتَّب؟
Taobao/Tmall (Alibaba) هو #1 (تقدير GMV ~¥8T)؛ الرتب من 2 إلى 4 متنازع عليها - 2024 JD ≥ Pinduoduo > Douyin، 2025 Douyin يلتقط/يتجاوز JD (يقول 100EC أنه قد اجتاز؛ JD ينفي)؛ Kuaishou #5 . فقط Kuaishou يكشف رسميًا عن GMV؛ والباقي تقديرات طرف ثالث.
توسيع: قسم تقرير الخمس الأولى الأصلي (جداول GMV / الإيرادات / المستخدمين / التموضع)
4. الصين
أساس الترتيب: حسب GMV (تقديرات طرف ثالث، سنة تقويمية) — المنصات الصينية نادرًا ما تفصح عن GMV: Kuaishou وحدها تفصح رسميًا؛ توقفت JD.com بعد 2017، وعلي بابا تفصح عن معدلات نمو فقط، وPinduoduo/Douyin لا تفصحان أبدًا. لذا 4 من 5 أرقام GMV تقديرات طرف ثالث (خطأ ±10–30%) ويجب وسمها.
| المرتبة | المنصة | الشركة | GMV (تقدير) | إيرادات الشركة (رسمية) | المستخدمون | التموضع ونقاط القوة |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Taobao/Tmall | Alibaba | ~¥8 تريليون (تقدير 2024، نحو $1.1T) | السنة المالية 2025 ¥996.3 مليار (+6%، تعريف سنة مالية) | مشترو السنة ~مليار؛ DAU 11.11 508 مليون | متاجر علامات B2C لـTmall + ذيل طويل C2C لتاوباو؛ الأقوى في الملابس والجمال والمنزل؛ 88VIP؛ 2025 أطلق Taobao Flash Sale |
| 2–4 (سباق ضيق) | Pinduoduo | PDD Holdings | ~¥4.3–4.4 تريليون (تقدير 2025؛ تقدير آخر ¥5.2 تريليون) | إيرادات 2025 ¥430 مليار+ (+10%)؛ الربع الرابع ¥123.9 مليار (+12% لكن الربح −12%) | أكثر من 900 مليون مشترٍ؛ DAU 11.11 414 مليون | سعر أقصى + شراء جماعي + دعم العشرة مليارات؛ أسواق أدنى ومستحضرات زراعية؛ Temu متجهة للخارج |
| 2–4 (سباق ضيق) | JD.com | JD Group | ~¥4.5 تريليون (شائعة 2024) | إيرادات 2025 ¥1,309.1 مليار (+13%)؛ صافي ربح ¥27.0 مليار (تعريف آخر ¥19.6 مليار) | نشطون سنويًا أكثر من 700 مليون؛ DAU 11.11 227 مليون | 1P 3C/أجهزة + لوجستيات مملوكة + JD Instant Delivery؛ 2025 دخل توصيل الطعام؛ يدّعي أنه ما زال يتقدم Douyin بـ¥1 تريليون |
| 2–4 (سباق ضيق) | تجارة Douyin الإلكترونية | ByteDance | ¥3.5 تريليون (2024، +30%) → 2025 متوقع ¥4.0–4.3 تريليون | غير مفصح (خاص) | MAU 907 مليون (رقم 1 بين جميع التطبيقات) | رائد تجارة المحتوى/المباشر («تجارة إلكترونية لاهتمام النطاق الكامل»)؛ حصة GMV المباشر ~28% (أمام Taobao Live) |
| 5 | تجارة Kuaishou الإلكترونية | Kuaishou Technology | ~¥1.6 تريليون (2025، رسمي+إعلام) | السنة المالية 2025 ¥142.8 مليار (+12.5%)؛ صافي ربح معدَّل ¥20.6 مليار (رقم قياسي) | DAU هابط (الوحيدة بين منصات المحتوى الخمس الكبرى) | تجارة مباشرة + أسواق أدنى («تجارة إلكترونية ثقة»)؛ منتجات زراعية/علامة بيضاء؛ نظام توزيع Kuaishou |
⚠️ ملاحظات تعريف رئيسية: 1. المراتب 2–4 متنازع عليها: تقديرات 2024 تضع JD.com (~¥4.5 تريليون) ≥ Pinduoduo (~¥4.3–4.4 تريليون) > Douyin (¥3.5 تريليون)؛ وتقديرات 2025 تجعل Douyin (~¥4.3 تريليون) يلحق/يتجاوز JD.com، وتقول 100EC إن Douyin تجاوز أصلًا Pinduoduo وJD.com (JD.com تنفي). يعرض هذا الجدول تعادلًا. 2. أرقام GMV كلها تقديرات طرف ثالث (عدا Kuaishou)؛ والإيرادات إفصاحات رسمية لكن بتعريفات مختلفة (الأسواق تعترف فقط بالعمولات/إيراد الإعلانات؛ JD.com 1P تعترف بالقيمة الكاملة للبضائع). 3. تعريفات البيانات: علي بابا سنة مالية (أبريل–مارس التالي)؛ والباقون سنة تقويمية؛ تجزئة NBS عبر الإنترنت ¥15.97 تريليون (2025، +8.6%) تشمل الخدمات وغير قابلة للمقارنة مباشرة بـGMV المنصات. 4. تعارض GMV Kuaishou: تقرير إعلامي ~¥1.6 تريليون مقابل تقرير 100EC ¥521.8 مليار (ربما رقم ربعي أو خطأ نسخ).
تطورات 2025: خفت حرب الأسعار (618 «التخلي عن حرب الأسعار»)؛ «عصر Douyin الماء» وتحول نحو ربحية التجار؛ دخلت JD.com توصيل الطعام/التجارة الفورية (JD Instant Delivery مقابل Taobao Flash Sale)؛ تجاوز GMV التجارة المباشرة الصينية ¥5 تريليون (Douyin ~28%، Taobao Live <20%)؛ Pinduoduo «إعادة بناء Pinduoduo آخر في ثلاث سنوات» إضافة إلى استثمار سلسلة توريد ¥100 مليار+؛ وتحولت علي بابا إلى الذكاء الاصطناعي/السحابة منحنى ثانيًا.
المصادر (مختارة): GMV Taobao/Tmall ¥8 تريليون (Xueqiu/Pedaily، موثوقية منخفضة) — https://news.pedaily.cn/202503/547663.shtml ; إيرادات علي بابا السنة المالية 25 — https://finance.china.com/TMT/13004688/20250516/48341312.html ; JD.com السنة المالية 25 — https://finance.sina.com.cn/tech/2026-03-05/doc-inhpxspk3215194.shtml ; Pinduoduo السنة المالية 25 — https://cneo.com.cn/detail95875.html ; GMV Douyin (حصري 36Kr) — https://m.36kr.com/p/3166066575158018 ; Kuaishou السنة المالية 25 — https://ir.kuaishou.com/zh-hant/news-releases/news-release-details/kuaishoukejifabu2025niandisijidujiquanniancaiwuyeji?mobile=1 ; حصة التجارة المباشرة — https://www.bxtdata.com/insights/9503/
Qما الذي يستحق المتابعة؟
- الرتب 2-4 نزاع الطلب: في عام 2025 Douyin (~¥4.3T) اصطياد/تجاوز دينار أردني (دينار أردني ينفي)
- تبريد حرب الأسعار (618 "التخلي عن حرب الأسعار")؛ Douyin يضغط على GMV المتضخم ويتحول نحو ربحية التاجر
- دخول توصيل الطعام بالدينار الأردني / البيع بالتجزئة الفوري (التسليم الفوري بالدينار الأردني مقابل التخفيضات السريعة بقيمة Taobao)؛ تجاوزت GMV للتجارة الإلكترونية في البث المباشر في الصين ¥5T (Douyin ~28%)
- التجارة الإلكترونية عبر البث المباشر في الصين ~$900B، تقترب من سوق التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة بأكمله؛ تجاوزت حصة Douyin الخاصة بـ 31% Taobao لأول مرة
- Pinduoduo "إعادة بناء Pinduoduo أخرى في ثلاث سنوات" + مئات المليارات من الاستثمار في سلسلة التوريد؛ Alibaba يتمحور حول الذكاء الاصطناعي/السحابة كمنحنى ثانٍ
Qما أبرز الرؤى؟
- لا تكشف المنصات الصينية أبدًا عن GMV (فقط Kuaishou هو الذي يكشف رسميًا)؛ 4 من 5 أرقام هي تقديرات من طرف ثالث (±10 – خطأ 30%)
- NBS مبيعات التجزئة عبر الإنترنت ¥15.97T (2025) تتضمن خدمات ولا يمكن مقارنتها مباشرة بمنصة GMV
- تجاوز GMV للتجارة الإلكترونية عبر البث المباشر ¥5T (Douyin ~28% , Taobao Live < 20%); دخلت التجارة الإلكترونية منافسة الأسواق الناضجة
QAs a merchant, how should I choose and lay out my e-commerce business here?
A practical guide for merchants: which platforms to prioritise in this region, in what order to enter, and what to watch out for.
How to choose a platform
بنية التجارة الإلكترونية الصينية «سوبر قوي واحد + متعددون أقوياء»: العلامات وأقراص الجودة اختر Tmall (جمهور 88VIP عالي القيمة وقاعدة الملابس/مستحضرات التجميل/المنزل)؛ القيمة مقابل السعر والنزول بالبيع بالكميات اختر Pinduoduo (الدعم المئوي والمنتجات الزراعية والمنتجات البيضاء)؛ 3C والأجهزة المنزلية وجودة التوقيت اختر JD (البيع الذاتي + لوجستيات JD)؛ المحتوى للتسويق والشراء الاندفاعي اختر تجارة Douyin الإلكترونية (بث مباشر + فيديو قصير، MAU 900 مليون)؛ البث المباشر في السوق النازل اختر Kuaishou. في 2025 «مكافحة المنافسة الداخلية» جماعية للمنصات وتحولت من التنافس على GMV إلى ربحية التجار، وعند اختيار المنصة يجب التركيز على الاحتفاظ بالأرباح لا حركة المرور البحتة.
Entry path & rollout
المسار المقترح: حدد أولًا الجمهور المستهدف (عملاء العلامات من الدرجة الأولى مقابل الحساسين للسعر في النزول) لتحديد المنصة الرئيسية؛ عادة ما يفتح تجار العلامات متجرين على Tmall + JD (الملابس/مستحضرات التجميل على Tmall و3C/الأجهزة المنزلية على JD)، ويستخدمون Douyin للتسويق وإطلاق المنتجات الجديدة (بث المتاجر وبيع المؤثرين المتوسطين والصغار مع البضائع)، وPinduoduo لتصفية المخزون والمنتجات البيضاء بالبيع بالكميات. انتبه إلى أن عمولات المنصات وتكاليف حركة المرور ترتفع عمومًا، وتحتاج إلى حساب تكلفة اكتساب العملاء لكل طلب مسبقًا.
Watch-outs & risks
GMV للمنصات غير شفاف للغاية (فقط Kuaishou يكشف رسميًا) ويعتمد حكم السوق على تقديرات طرف ثالث؛ تكاليف حركة مرور التجار مرتفعة وقواعد Pinduoduo «الاسترداد فقط» والغرامات تثير رد فعل التجار؛ معدل إرجاع البث المباشر Douyin مرتفع بشكل شاذ (حتى SF Express تخلت عن أعمال إرجاعه)؛ حرب دعم توصيل الطعام/التجزئة الفورية لـJD تآكل الأرباح؛ مكافحة الاحتكار لاقتصاد المنصات وتنظيم البث المباشر متغيرات سياسية طويلة الأجل.
Qمن أين يأتي هذا الدليل؟
وثائق البحث الأساسية لهذه المنطقة (مع عناوين URL الكاملة للمصادر):