Region Deep-Dive
จีน
ภาษาหลักในภูมิภาคนี้: 中文 · English · 日本語 · 한국어 · Français
แพลตฟอร์มที่เกี่ยวข้องอยู่ในข่าวกรองแพลตฟอร์ม ตัวเลขด้านล่างทุกตัวตรวจในข้อความแหล่งที่ขยายได้ ข่าวกรองแพลตฟอร์ม.
Key Research
Source notes and the methodology audit that underpin this region.
Qตลาดอีคอมเมิร์ซ จีน มีขนาดเท่าใด และเติบโตอย่างไร?
ยอดค้าปลีกออนไลน์ ¥15.97 ล้านล้าน (2025, +8.6%) ≈$2.2T (NBS); ¥15.52 ล้านล้าน (2024, +7.2%); ค้าปลีกสินค้าจริงออนไลน์คิดเป็น 26.1% ของค้าปลีกรวม
+8.6% (2025, NBS); เข้าสู่การแข่งขันตลาดอิ่มตัว (สัดส่วนต่อค้าปลีกรวมลดเล็กน้อยสองปีติด); ไลฟ์สตรีมอีคอมเมิร์ซ ~40% ของอีคอมเมิร์ซจีน
ขยาย: ส่วนรายงานภาพรวมโลกต้นฉบับ (รายละเอียดประเทศ/ตลาดย่อยและแหล่งข้อมูล)
5.1 China (world’s largest single market)
- ยอดค้าปลีกออนไลน์ปี 2024 15.52 ล้านล้าน ¥ (+7.2%); ปี 2025 ประมาณ 15.97 ล้านล้าน ¥ (+8.6%) — ประมาณ 2.2T $ ตามอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน (National Bureau of Statistics, NBS)
- แหล่งที่มา: https://dzswgf.mofcom.gov.cn/news/43/2025/1/1737092576375.html ; https://dxpress.gelonghui.com/live/2261628
- ค้าปลีกออนไลน์สินค้ากายภาพปี 2025 เป็น 26.1% ของค้าปลีกสินค้าอุปโภคบริโภคสังคมทั้งหมด และลดเล็กน้อยสองปีติดต่อกัน — อีคอมเมิร์ซจีนเข้าสู่ระยะ «แข่งขันส่วนแบ่งที่มีอยู่»
- แหล่งที่มา: https://paper.people.com.cn/rmrbhwb/pc/content/202602/10/content_30139768.html
- ภูมิทัศน์แพลตฟอร์ม: ความกระจุก CR5 (ห้าแพลตฟอร์มแรก) 78.3% (2024 ⚠️ แหล่งเป็นรายงานอุตสาหกรรมที่อัปโหลดบน Renren Doc ไม่ได้ตรวจสอบอิสระ); GMV Douyin ecommerce ปี 2024 ประมาณ 3.5 ล้านล้าน ¥ (+30%); ไลฟ์คอมเมิร์ซคิดเป็นประมาณ 40% ของอีคอมเมิร์ซจีน (2025)
- แหล่งที่มา: https://www.renrendoc.com/paper/498298000.html ; https://finance.sina.com.cn/roll/2025-02-15/doc-inekpnsk6506769.shtml ; https://ecommercechinaagency.com/douyins-live-commerce-40-of-chinas-e-commerce-pie-in-2025/
- อีคอมเมิร์ซข้ามพรมแดน: การนำเข้าส่งออกปี 2025 สูงกว่าห้าปีก่อนประมาณ 70%; กำไรสุทธิ Temu ปี 2024 ประมาณ 14.3B € ยังเติบโตประมาณ 40%
- แหล่งที่มา: https://imgs-b2b.100ec.cn/detail--6656317.html ; https://cross-border-magazine.com/pdd-holdings-net-profit-2024/
Qแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซ Top 5 ใน จีน คือใคร และอันดับเป็นอย่างไร?
เถาเป่า/ทีมอลล์ (อาลีบาบา) อันดับ 1 (ประมาณ GMV ~¥8 ล้านล้าน); อันดับ 2–4 ยังถกเถียง—ปี 2024 จิงตง ≥ พินตั่วตัว > โต่วอิน ปี 2025 โต่วอินไล่ทัน/แซงจิงตง (100EC บอกแซงแล้ว จิงตงปฏิเสธ); ไคว่โส่วอันดับ 5 เฉพาะไคว่โส่วเปิดเผย GMV อย่างเป็นทางการ ที่เหลือเป็นการประมาณของบุคคลที่สาม
ขยาย: ส่วนรายงาน Top-5 ต้นฉบับ (ตาราง GMV / รายได้ / ผู้ใช้ / ตำแหน่ง)
4. จีน
ฐานการจัดอันดับ: ตาม GMV (ประมาณการบุคคลที่สาม ปีปฏิทิน) — แพลตฟอร์มจีนแทบไม่เปิดเผย GMV: มีเพียง Kuaishou ที่เปิดเผยทางการ; JD.com หยุดหลังปี 2017 Alibaba เปิดเฉพาะอัตราเติบโต และ Pinduoduo/Douyin ไม่เคยเปิดเผย ดังนั้น 4 ใน 5 GMV เป็นประมาณการบุคคลที่สาม (คลาดเคลื่อน ±10–30%) และต้องติดป้าย
| Rank | Platform | Company | GMV (est.) | Company revenue (official) | Users | Positioning & strengths |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Taobao/Tmall | Alibaba | ~8 ล้านล้าน ¥ (ประมาณการปี 2024 ประมาณ 1.1T $) | ปีงบ 2025 996.3 พันล้าน ¥ (+6% คำนิยามปีงบ) | ผู้ซื้อต่อปี ~1 พันล้าน; 11.11 DAU 508 ล้าน | ร้านแบรนด์ Tmall B2C + long tail Taobao C2C; แข็งแกร่งที่สุดในเสื้อผ้า ความงาม บ้าน; 88VIP; ปี 2025 เปิด Taobao Flash Sale |
| 2–4 (tight race) | Pinduoduo | PDD Holdings | ~4.3–4.4 ล้านล้าน ¥ (ประมาณการปี 2025; ประมาณการอื่น 5.2 ล้านล้าน ¥) | รายได้ปี 2025 430 พันล้าน ¥+ (+10%); ไตรมาส 4 123.9 พันล้าน ¥ (+12% แต่กำไร −12%) | ผู้ซื้อกว่า 900 ล้าน; 11.11 DAU 414 ล้าน | ราคาต่ำสุด + ซื้อกลุ่ม + อุดหนุนหมื่นล้าน; ตลาดระดับล่างและสินค้าเกษตร; Temu ออกไปต่างประเทศ |
| 2–4 (tight race) | JD.com | JD Group | ~4.5 ล้านล้าน ¥ (ข่าวลือปี 2024) | รายได้ปี 2025 1,309.1 พันล้าน ¥ (+13%); กำไรสุทธิ 27.0 พันล้าน ¥ (คำนิยามอื่น 19.6 พันล้าน ¥) | ผู้ใช้งานต่อปีกว่า 700 ล้าน; 11.11 DAU 227 ล้าน | 1P 3C/เครื่องใช้ไฟฟ้า + โลจิสติกส์ของตนเอง + JD Instant Delivery; ปี 2025 เข้าส่งอาหาร; อ้างว่ายังนำ Douyin อยู่ 1 ล้านล้าน ¥ |
| 2–4 (tight race) | Douyin ecommerce | ByteDance | 3.5 ล้านล้าน ¥ (2024 +30%) → ปี 2025 คาด 4.0–4.3 ล้านล้าน ¥ | ไม่เปิดเผย (เอกชน) | MAU 907 ล้าน (#1 ในทุกแอป) | ผู้บุกเบิกคอนเทนต์/ไลฟ์คอมเมิร์ซ («full-domain interest ecommerce»); ส่วนแบ่ง GMV ไลฟ์ ~28% (นำ Taobao Live) |
| 5 | Kuaishou ecommerce | Kuaishou Technology | ~1.6 ล้านล้าน ¥ (2025 ทางการ+สื่อ) | ปีงบ 2025 142.8 พันล้าน ¥ (+12.5%); กำไรสุทธิปรับแล้ว 20.6 พันล้าน ¥ (สถิติสูงสุด) | DAU ลด (รายเดียวในห้าแพลตฟอร์มเนื้อหาใหญ่) | ไลฟ์คอมเมิร์ซ + ตลาดระดับล่าง («trust ecommerce»); สินค้าเกษตร/white-label; ระบบกระจาย Kuaishou |
⚠️ หมายเหตุคำนิยามสำคัญ: 1. อันดับ 2–4 ยังแข่งขัน: ประมาณการปี 2024 วาง JD.com (~4.5 ล้านล้าน ¥) ≥ Pinduoduo (~4.3–4.4 ล้านล้าน ¥) > Douyin (3.5 ล้านล้าน ¥); ประมาณการปี 2025 มี Douyin (~4.3 ล้านล้าน ¥) ตามทัน/แซง JD.com และ 100EC ระบุว่า Douyin แซง Pinduoduo และ JD.com แล้ว (JD.com ปฏิเสธ) ตารางนี้แสดงเป็นเสมอกัน 2. GMV ทั้งหมดเป็นประมาณการบุคคลที่สาม (ยกเว้น Kuaishou); รายได้เป็นการเปิดเผยทางการแต่ใช้คำนิยามต่างกัน (มาร์เก็ตเพลสรับรู้เฉพาะค่าคอมมิชชัน/รายได้โฆษณา; JD.com 1P รับรู้มูลค่าสินค้าเต็ม) 3. คำนิยามข้อมูล: Alibaba เป็นปีงบ (เมษายน–มีนาคมปีถัดไป); อื่นเป็นปีปฏิทิน; ค้าปลีกออนไลน์ NBS 15.97 ล้านล้าน ¥ (2025 +8.6%) รวมบริการและเปรียบเทียบโดยตรงกับ GMV แพลตฟอร์มไม่ได้ 4. ความขัดแย้ง GMV Kuaishou: รายงานสื่อ ~1.6 ล้านล้าน ¥ เทียบรายงาน 100EC 521.8 พันล้าน ¥ (อาจเป็นตัวเลขรายไตรมาสหรือข้อผิดพลาดการถอดความ)
พัฒนาการปี 2025: สงครามราคาผ่อนคลาย (618 «เลิกสงครามราคา»); Douyin «บีบน้ำ» และย้ายสู่กำไรของผู้ค้า; JD.com เข้าส่งอาหาร/ควิกคอมเมิร์ซ (JD Instant Delivery vs Taobao Flash Sale); GMV ไลฟ์คอมเมิร์ซจีนทะลุ 5 ล้านล้าน ¥ (Douyin ~28% Taobao Live <20%); Pinduoduo «สร้าง Pinduoduo อีกแห่งในสามปี» บวกลงทุนซัพพลายเชนกว่า 100 พันล้าน ¥; Alibaba หันสู่ AI/คลาวด์เป็นเส้นโค้งที่สอง
แหล่งที่มา (คัดเลือก): Taobao/Tmall GMV 8 ล้านล้าน ¥ (Xueqiu/Pedaily ความน่าเชื่อถือต่ำ) — https://news.pedaily.cn/202503/547663.shtml ; รายได้ Alibaba FY25 — https://finance.china.com/TMT/13004688/20250516/48341312.html ; JD.com FY25 — https://finance.sina.com.cn/tech/2026-03-05/doc-inhpxspk3215194.shtml ; Pinduoduo FY25 — https://cneo.com.cn/detail95875.html ; Douyin GMV (36Kr พิเศษ) — https://m.36kr.com/p/3166066575158018 ; Kuaishou FY25 — https://ir.kuaishou.com/zh-hant/news-releases/news-release-details/kuaishoukejifabu2025niandisijidujiquanniancaiwuyeji?mobile=1 ; ส่วนแบ่งไลฟ์คอมเมิร์ซ — https://www.bxtdata.com/insights/9503/
Qมีอะไรน่าจับตา?
- ข้อพิพาทลำดับอันดับ 2–4: ปี 2025 โต่วอิน (~¥4.3 ล้านล้าน) ไล่ทัน/แซงจิงตง (จิงตงปฏิเสธ)
- สงครามราคาแผ่ว (618 'เลิกสงครามราคา'); โต่วอินบีบ GMV ที่พองและหันสู่กำไรของผู้ขาย
- จิงตงเข้าเดลิเวอรีอาหาร / ค้าปลีกทันที (JD Instant Delivery vs เถาเป่าแฟลชเซล); GMV ไลฟ์สตรีมอีคอมเมิร์ซจีนทะลุ ¥5 ล้านล้าน (โต่วอิน ~28%)
- ไลฟ์สตรีมอีคอมเมิร์ซจีน ~$900B เข้าใกล้ตลาดอีคอมเมิร์ซสหรัฐฯ ทั้งก้อน; ส่วนแบ่ง 31% ของโต่วอินแซงเถาเป่าครั้งแรก
- พินตั่วตัว 'สร้างพินตั่วตัวอีกแห่งในสามปี' + ลงทุนซัพพลายเชนหลายแสนล้าน; อาลีบาบาหันสู่ AI/คลาวด์เป็นเส้นโค้งที่สอง
Qข้อค้นพบสำคัญคืออะไร?
- แพลตฟอร์มจีนแทบไม่เปิดเผย GMV (เฉพาะไคว่โส่วทำอย่างเป็นทางการ); 4 ใน 5 ตัวเลขเป็นการประมาณของบุคคลที่สาม (คลาดเคลื่อน ±10–30%)
- ยอดค้าปลีกออนไลน์ NBS ¥15.97 ล้านล้าน (2025) รวมบริการและเทียบตรงกับ GMV แพลตฟอร์มไม่ได้
- GMV ไลฟ์สตรีมอีคอมเมิร์ซทะลุ ¥5 ล้านล้าน (โต่วอิน ~28% เถาเป่าไลฟ์ <20%); อีคอมเมิร์ซเข้าสู่การแข่งขันตลาดอิ่มตัว
QAs a merchant, how should I choose and lay out my e-commerce business here?
A practical guide for merchants: which platforms to prioritise in this region, in what order to enter, and what to watch out for.
How to choose a platform
โครงสร้างอีคอมเมิร์ซจีนเป็น “หนึ่งซุปเปอร์หลายแข็งแกร่ง”: แบรนด์และหมวดคุณภาพเลือก Tmall (กลุ่มลูกค้ามูลค่าสูง 88VIP ฐานหลักเสื้อผ้า เครื่องสำอาง ของใช้บ้าน); ความคุ้มค่าและตลาดล่างขายปริมาณเลือก Pinduoduo (百亿补贴 สินค้าเกษตรและแบรนด์เจเนอริก); 3C เครื่องใช้ไฟฟ้าและคุณภาพ/ความรวดเร็วเลือก JD (self-operated + โลจิสติกส์ JD); คอนเทนต์种草และการซื้อตามอารมณ์เลือกอีคอมเมิร์ซ Douyin (ไลฟ์ + วิดีโอสั้น MAU 900 ล้าน); ตลาดล่างไลฟ์เลือก Kuaishou ปี 2025 แพลตฟอร์มรวม “ต่อต้านการแข่งขันใน” เปลี่ยนจากแข่ง GMV เป็นกำไรผู้ขาย เลือกแพลตฟอร์มต้อง看重การคงกำไรไม่ใช่ทราฟฟิกล้วน
Entry path & rollout
เส้นทางแนะนำ: กำหนดกลุ่มลูกค้าเป้าหมายก่อน (ลูกค้าแบรนด์เมืองชั้นหนึ่ง vs ไวต่อราคาตลาดล่าง) ตัดสินใจแพลตฟอร์มหลัก; แบรนด์ปกติเปิดร้านคู่ Tmall + JD (เสื้อผ้า/เครื่องสำอางไป Tmall 3C เครื่องใช้ไฟฟ้าไป JD) Douyin ทำ种草และการจุดระเบิดสินค้าใหม่ (ร้านไลฟ์เอง อินฟลูเอนเซอร์เล็กกลาง带货) Pinduoduo ทำเคลียร์สต็อกและแบรนด์เจเนอริกขายปริมาณ ระวังค่าคอมมิชชันและต้นทุนทราฟฟิกแพลตฟอร์มโดยรวมขาขึ้น ต้องคำนวณต้นทุนหาลูกค้าต่อออเดอร์ล่วงหน้า
Watch-outs & risks
GMV แพลตฟอร์มไม่โปร่งใสสูง (เฉพาะ Kuaishou เปิดเผยทางการ) การตัดสินตลาดพึ่งพาประมาณการบุคคลที่สาม; ต้นทุนทราฟฟิกผู้ขายสูง กฎ “คืนเงินอย่างเดียว” และค่าปรับ Pinduoduo 引发ผู้ขายต่อต้าน; อัตราคืนสินค้าไลฟ์ Douyin สูงผิดปกติ (SF Express ถึงกับเลิกธุรกิจคืนสินค้า); สงครามอุดหนุนฟู้ดเดลิเวอรี/ค้าปลีกทันที JD กัดกร่อนกำไร; การต่อต้านการผูกขาดแพลตฟอร์มและการกำกับไลฟ์เป็นตัวแปรนโยบายระยะยาว
Qหลักฐานนี้มาจากไหน?
เอกสารวิจัยพื้นฐานของภูมิภาคนี้ (พร้อม URL แหล่งข้อมูลเต็ม):