Region Deep-Dive
Amerika Latin
Bahasa utama di wilayah ini: Español · Português · English · Français · 中文
Platform terkait tercantum di Intelijen platform. Setiap angka di bawah dapat dicek di teks sumber yang diperluas. Intelijen platform.
Key Research
Source notes and the methodology audit that underpin this region.
QSeberapa besar pasar e-commerce Amerika Latin, dan bagaimana pertumbuhannya?
~$150–200B (2024); 2026 diperkirakan menembus $200B; ritel daring Brasil 2025 R$235B (~$40–43B); Meksiko 2025 MX$941B (+19,2%)
Satu digit tinggi hingga dua digit (eMarketer: salah satu kawasan ecommerce dengan pertumbuhan tercepat di dunia); Meksiko diperkirakan memimpin pertumbuhan LatAm pada 2026
Perluas: bagian laporan global asli (rincian negara/subpasar dan sumber)
6. Amerika Latin
6.1 Ikhtisar Regional
- eMarketer (2025): Amerika Latin telah "merebut kembali posisinya sebagai pasar e-commerce dengan pertumbuhan tercepat di dunia"; e-commerce regional diharapkan melebihi $200B pada 2026 (perkiraan industri).
- Sumber: https://www.emarketer.com/content/latin-america-ecommerce-forecast-2025-growth-outlook-argentina-brazil-mexico ; https://www.ikj168.com/36935.html
- Pendorong: mobile-first, gelombang tanpa tunai (Pix, Mercado Pago, dll.), e-commerce lintas batas aktif (96% konsumen Brasil punya pengalaman belanja lintas batas), dan budaya cicilan di pasar inflasi tinggi.
- Sumber: https://www.pymnts.com/news/mobile-commerce/2025/cashless-wave-sweeps-latin-america-amid-mobile-fintech-boom/ ; https://www.amz123.com/kx/SwP8Mw4I
6.2 Brasil (pasar terbesar)
- Definisi ukuran bervariasi (harus dinyatakan): definisi B2C R&M 2025 $64,09B (+9,9%); definisi e-commerce ritel iiMedia $86,53B; definisi industri ABComm aktual 2025 R$235B (sekitar $42–45B), 2026 diharapkan R$258B.
- Sumber: https://www.globenewswire.com/de/news-release/2026/01/22/3223437/28124/en/Brazil-B2C-Ecommerce-Business-Report-2025-Market-to-Grow-by-9-9-to-Reach-64-09-Billion-Forecasts-to-2029.html ; https://www.iimedia.cn/c1094/109481.html ; https://www.baijing.cn/article/56161
- E-commerce sekitar 9% ritel Brasil; penetrasi belanja daring sekitar 70%.
- Sumber: https://www.chwang.com/news/185073367176 ; https://www.tkfff.com/149002.html
- Platform: Mercado Livre mendominasi (Shein adalah platform e-commerce mode terbesar Brasil, GMV mode R$15B); pangsa gabungan platform lintas batas Asia telah naik ke 41,5% (Shopee/Shein/AliExpress/Temu); Shopee merebut kembali #2 dalam lalu lintas Brasil.
- Sumber: https://www.dny1.com/Main/ArticleDetails?id=886579476673073152 ; https://mjzj.com/article/fp9ilf5j6pz5 ; https://www.ikj168.com/23707.html
- Pembayaran: Pix adalah mesin pertumbuhan — 2025 79,8 miliar transaksi, R$35,36 triliun; cicilan Pix (Pix 4x BNPL) diluncurkan; BNPL Brasil 2025 $4,66B (+14%).
- Sumber: https://clearingpost.com/insights/pix-breaks-all-records-in-2025-798-billion-transactions-move-r-3536-trillion/ ; https://thepaypers.com/payments/news/ebanx-pagaleve-launch-pix-instalment-bnpl-solution-in-brazil ; https://www.businesswire.com/news/home/20250228118181/en/Brazil-Buy-Now-Pay-Later-Business-Report-2025-BNPL-Payments-to-Grow-by-14-to-Reach-$4.66-Billion-this-Year-with-Cleo-ADDI-and-DiniePay-Leading---Investment-Opportunities-to-2030---ResearchAndMarkets.com
6.3 Meksiko (mesin pertumbuhan regional)
- E-commerce 2024 $38,844B / MX$789,7B (+20%); e-commerce sekitar 6,9% PDB (AMVO/INEGI); penetrasi belanja daring tinggi ("84%" adalah pernyataan ulang tangan kedua, tidak diverifikasi secara independen — gunakan dengan hati-hati).
- Sumber: https://www.americaeconomia.com/en/node/290899 ; https://mexicobusiness.news/ecommerce/news/mexico-e-commerce-hits-69-gdp-2024 ; https://www.amz123.com/kx/xv1QYzZM
- 2025 MX$941B (+19,2%); Meksiko diharapkan memimpin pertumbuhan e-commerce Amerika Latin pada 2026.
- Sumber: https://www.dny1.com/Main/ArticleDetails?id=952217255721046016 ; https://mexicobusiness.news/ecommerce/news/mexico-projected-lead-regions-e-commerce-boom-2026
- Platform: Mercado Libre dan Amazon memimpin; penetrasi Shein/Temu naik cepat; penjual AS penting dalam lintas batas.
6.4 Argentina · Chili · Kolombia
- Argentina: nilai transaksi laporan CACE 2025 +55%, pembelian lintas batas hingga 47% bauran; cicilan tanpa bunga (cuotas sin interés) adalah taktik penjualan inti.
- Sumber: https://zxchuhai.com/202603/46332.html ; https://integracionempresaria.com.ar/el-sector-del-ecommerce-analiza-al-dia-de-la-ninez-las-cuotas-sin-interes-y-otras-estrategias-claves-para-potenciar-ventas/?lang=en
- Chili: rekor satu hari Cyber Day sekitar $200M; 78% pesanan lintas batas datang dari Tiongkok; MercadoLibre memimpin.
- Sumber: https://www.upkuajing.com/knowledge/zixun/22477 ; https://www.sohu.com/a/949648298_121672345
- Kolombia: nilai transaksi e-commerce 2024 sekitar 105 triliun peso (+26,7%); Mercado Libre, Temu, dan Amazon adalah tiga besar lalu lintas.
- Sumber: https://www.trademag.org.tw/page/newsid1/?id=7916345&iz=6 ; https://www.amz123.com/t/3Aq3JRVE
6.5 Platform
- Mercado Libre (pemimpin tak terbantahkan Amerika Latin): pendapatan bersih Q4 2024 $6,1B (+37%), pembeli melewati 100 juta untuk pertama kalinya; perusahaan Amerika Latin dengan valuasi tertinggi di Wall Street; berencana investasi $5,8B di Brasil dan menambah 14.000 karyawan; tahun penuh 2025 rekor, pendapatan Q4 +45%.
- Sumber: https://news.mercadolibre.com/en/financial-results-fourth-quarter-2024 ; https://hk.investing.com/news/stock-market-news/article-878209 ; https://news.mercadolibre.com/en/financial-results-fourth-quarter-2025
- Amazon Brasil: 250+ pusat pemenuhan pada akhir 2025; 13.000 pekerjaan sementara ekstra untuk Black Friday.
- Sumber: https://100ec.cn/index/detail--6654393.html
- Temu/Shein: Temu sempat memuncaki tangga di Brasil dan Meksiko; tetapi setelah Brasil menaikkan pajak pada 2024–25, platform Tiongkok mengalami penurunan lalu lintas pertama (Valor) — narasi "pangsa naik" dan "kehilangan pijakan" hidup berdampingan, tergantung metrik dan jendela waktu.
- Sumber: https://www.10100.com/article/21960329 ; https://valorinternational.globo.com/business/news/2025/05/14/chinese-platforms-lose-ground-in-brazil-amid-higher-taxes-competition.ghtml
QManakah 5 platform e-commerce teratas di Amerika Latin, dan bagaimana peringkatnya?
Mercado Libre pemimpin tak terbantahkan (GMV ~$65B, 120 juta+ pembeli); Shopee/Amazon peringkat #2/#3 lalu lintas Brasil; Magalu dan Casas Bahia mengecilkan/restrukturisasi ecommerce; Temu/Shein adalah wildcard lintas batas (Temu lalu lintas Meksiko #1; lintas batas Asia gabungan ~41,5% di Brasil).
Perluas: bagian laporan Top-5 asli (tabel GMV / pendapatan / pengguna / posisi)
9. Amerika Latin
Dasar peringkat: pengungkapan GMV/pendapatan (Mercado Libre, Magalu, Casas Bahia) + pangsa lalu lintas Brasil (Shopee, Amazon; Conversion/SimilarWeb: kunjungan e-commerce Brasil 2025 33,9 miliar, MELI #1 pada 15,3%, Shopee #2, Amazon #3) + standing kualitatif. Amerika Latin paling lengkap untuk data Brasil; Meksiko dihitung terpisah (Temu #1 dalam lalu lintas).
| Peringkat | Platform | Perusahaan | Data kunci | Positioning & kekuatan |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Mercado Libre | MercadoLibre (NASDAQ: MELI) | GMV FY2025 ~$65B; 120 juta+ pembeli; pendapatan Q4'25 $8,76B (+45%), GMV $19,9B (+36,8%) | Pemimpin tak terbantahkan Amerika Latin; sinergi fintech Mercado Pago; logistik milik sendiri; GMV Brasil Q4 +35% (netral FX) |
| 2 | Shopee | Sea Ltd | Lalu lintas Brasil #2 (direbut kembali pada 2025); GMV Brasil tidak diungkapkan ([GAP]); GMV grup Q4'25 $36,7B | Brasil adalah pasar Shopee dengan pertumbuhan tercepat; harga rendah+lintas batas+logistik lokal (SPX Express) |
| 3 | Amazon (.com.br) | Amazon.com | Lalu lintas Brasil #3; GMV Brasil tidak diungkapkan ([GAP]) | Marketplace global+logistik Prime; kemitraan penjualan dan logistik dengan Magalu; strategi harga rendah melawan lintas batas Asia |
| 4 | Magazine Luiza (Magalu) | Magalu (B3: MGLU3) | Pendapatan bersih FY2025 R$27,2B (sekitar $4,7–4,9B, definisi dokumen laba resmi); laba kotor Q4 R$3,3B (+3,1%) | Peritel omnichannel terbesar Brasil; keuangan MagaluPay; e-commerce sengaja dikontraksi, toko menopang kinerja |
| 5 | Grupo Casas Bahia | Casas Bahia (B3: BHIA3) | GMV 2025 rekor (nilai tidak diungkapkan [GAP]); utang dipotong 77%; penjualan kredit Q4 rekor | Ritel tingkat bawah berbasis kredit; e-commerce adalah mesin pertumbuhan inti 2025; turnaround setelah restrukturisasi |
| Wildcard | Temu / SHEIN | PDD / Shein | Temu 15,9% e-commerce Meksiko (2025 Q2; peringkat tahun penuh belum diaudit); Temu+Shein Meksiko gabungan sekitar 40% (definisi dipertanyakan); platform lintas batas Asia Brasil gabungan sekitar 41,5% | Guncangan harga rendah lintas batas, tetapi di bawah tekanan setelah kenaikan pajak Brasil |
⚠️ Catatan definisi: peringkat mencampur GMV (MELI/Magalu), lalu lintas (Shopee/Amazon), dan standing kualitatif (Casas Bahia); Brasil adalah lensa primer — jika Meksiko primer, Temu adalah #1 dalam lalu lintas dan urutannya berbeda. Ritel daring Brasil 2025 R$235B (sekitar $40–43B).
Sumber: hasil resmi Mercado Libre Q4'25 — https://news.mercadolibre.com/en/financial-results-fourth-quarter-2025 ; lalu lintas Brasil (Conversion/SimilarWeb via media Tiongkok) — https://www.moomooapp.com/hans/news/post/63166146 ; laba Magalu — https://www.marketscreener.com/news/magazine-luiza-s-a-earnings-document-ce7e5fd2dc89f121 ; Casas Bahia Q4'25 — https://www.gurufocus.com/news/8723998/grupo-casas-bahia-sa-bspbhia3-q4-2025-earnings-call-highlights-record-gmv-and-strategic-debt-reduction-amidst-challenges ; Temu Meksiko — https://mexicobusiness.news/ecommerce/news/temu-captures-159-mexicos-e-commerce-2q25
QApa yang patut dicermati?
- Platform lintas batas Asia gabungan ~41,5% di Brasil, tetapi setelah kenaikan pajak Brasil 2024–25 platform Tiongkok pertama kali turun lalu lintas (Valor)
- Temu 15,9% ecommerce Meksiko (Q2 2025), lalu lintas #1; Temu+Shein Meksiko gabungan ~40% (definisi dipertanyakan)
- Cicilan Pix (Pix 4x BNPL) diluncurkan, mendorong pembayaran; BNPL Brasil 2025 $4.66B (+14%); Pix 79,8 miliar transaksi pada 2025
- Magalu/Casas Bahia sengaja mengecilkan ecommerce, toko menopang kinerja—raksasa lokal masuk fase konsolidasi
QApa wawasan kuncinya?
- Peringkat mencampur GMV (MELI/Magalu), lalu lintas (Shopee/Amazon), dan posisi kualitatif (Casas Bahia)
- Brasil adalah lensa utama; jika Meksiko utama, Temu adalah lalu lintas #1 dan urutannya berubah
- Pembayaran instan seperti Pix adalah pendorong inti pertumbuhan ecommerce LatAm
QAs a merchant, how should I choose and lay out my e-commerce business here?
A practical guide for merchants: which platforms to prioritise in this region, in what order to enter, and what to watch out for.
How to choose a platform
Amerika Latin wilayah e-commerce pertumbuhan tercepat global (Brasil pasar utama nomor satu). Mercado Libre (GMV sekitar US$65 miliar, Mercado Pago finansial + logistik sendiri, mencakup 18 negara) pemimpin mutlak, cocok penjual all-category dan merek; Shopee Brasil (trafik kedua, harga murah + lintas batas) cocok produk standar sensitif harga; Amazon (.com.br) infrastruktur kuat tetapi pangsa tertinggal; Magalu dan Casas Bahia ritel omnichannel/berbasis kredit. Tentukan dulu negara: struktur Brasil vs Meksiko sangat berbeda (Meksiko trafik Temu nomor satu).
Entry path & rollout
Prioritas Mercado Libre (dua situs Brasil + Meksiko, logistik Mercado Envios + penerimaan Mercado Pago, pembayaran instan Pix dan cicilan adalah kebutuhan lokal); produk standar murah tambah Shopee; kategori fashion evaluasi Shein. Pajak impor Brasil tinggi (paket kecil lintas batas sekitar 60%), stok lokal dan entitas lokal strategi jangka panjang; disarankan buat model dulu di Brasil lalu replikasi ke Meksiko dan Argentina.
Watch-outs & risks
Setelah pengetatan pajak impor Brasil platform lintas batas Tiongkok keseluruhan kehilangan posisi; Pix dan cicilan adalah infrastruktur pembayaran, tanpa itu sulit dapat pelanggan; komisi MELI dan biaya finansial agak tinggi (penjual Argentina protes tarif komprehensif melebihi 20%); fluktuasi nilai tukar (real/peso); pajak lokal kompleks (pajak negara bagian ICMS, dll.); kontraksi e-commerce Magalu/Casas Bahia mencerminkan lingkungan konsumsi dan bunga Brasil lemah.
Platform quick-fit table
What type of seller each Top platform in this region fits best (click a platform for the full merchant analysis):
| Platform | Best-fit sellers |
|---|---|
| Mercado Libre | Paling cocok untuk: penjual merek dan pabrik dengan pasar inti Brasil/Meksiko, terutama barang bernilai menengah-tinggi yang butuh cicilan/BNPL Mercado Pago menaikkan nilai pesanan rata-rata (3C, home appliances, fashion, rumah tangga), serta penjual dengan kemampuan pemenuhan gudang lokal (Full); tidak cocok untuk: penjual kecil yang hanya ingin kiriman langsung lintas batas ringan tanpa investasi lokalisasi, dan merek generik margin rendah yang sensitif tarif tinggi. |
| Shopee | Cocok untuk: penjual dengan daya saing harga, kategori massal tipe volume (fashion, FMCG, rumah tangga, aksesori elektronik), terutama penjual kecil-menengah yang ingin membuka banyak situs enam negara Asia Tenggara; penjual dengan rantai pasok lintas batas bisa sekaligus tata letak Brasil. Tidak cocok untuk penjual yang mengandalkan nilai tinggi/premium merek tanpa kemampuan harga murah—kategori ini lebih disarankan Lazada (mentalitas merek) atau toko mandiri. |
| Amazon (.com.br) | Cocok untuk merek/penjual pabrikan dengan rantai pasok stabil yang mampu menanggung biaya stok FBA dan iklan, serta penjual bermerek dagang yang bisa mengikuti Brand Registry; cakupan all-category, produk standar seperti 3C, rumah tangga, perlengkapan bayi unggul dalam penjualan volume. Tidak cocok untuk pemula bermargin tipis, tanpa diferensiasi, dan modal terbatas—biaya dan persaingan akan cepat menggerus margin kotor; ekspansi lintas wilayah (Eropa/Jepang/Timur Tengah, dll.) perlu sekaligus menyelesaikan VAT dan sertifikasi lokal. |
| Magazine Luiza (Magalu) | Paling cocok untuk: merek dan penjual dengan entitas/gudang-pengiriman lokal Brasil, bergerak di elektronik, home appliances, furnitur, rumah tangga, terutama barang bernilai menengah-tinggi yang mengandalkan cicilan menaikkan nilai pesanan rata-rata; tidak cocok untuk: pemula lintas batas tanpa kemampuan operasi lokal Brasil yang mengandalkan trafik platform, dan kategori margin rendah sensitif harga (platform sudah menyerah perang harga). |
| Grupo Casas Bahia | Paling cocok untuk: pemasok dan merek lokal Brasil kategori kebutuhan pokok home appliances/furnitur/HP, yang bisa menanggung mode cicilan dan periode pembayaran panjang, penjual toleransi risiko tinggi dengan pemahaman penuh risiko restrukturisasi; tidak cocok untuk: pemula lintas batas yang mengejar pembayaran stabil dan risiko rendah, penjual kategori non-kebutuhan pokok (fashion/FMCG), serta penjual yang tidak bisa menangani pajak lokal Brasil dan sertifikasi produk. |
QDari mana bukti ini berasal?
Dokumen riset dasar untuk wilayah ini (dengan URL sumber lengkap):