Результаты исследования: топ-5 платформ электронной коммерции — Япония / Южная Корея / Австралия-Новая Зеландия

Цель: Исходный материал для двуязычного (китайско-английского) отчёта "Топ-5 платформ электронной коммерции по регионам". Метод: ~26 веб-поисков (инструмент web_search), источники перечислены по каждой платформе. Используются только цифры, найденные в результатах поиска; ничего не выдумано. Флаги предостережения: ⚠️ = противоречивые цифры или вторичный агрегатор. Приблизительные конвертации в USD — мои собственные расчёты по индикативному курсу 2024–25 гг. (JPY≈150–155/USD, KRW≈1 360–1 420/USD, AUD≈0,65/USD, NZD≈0,60/USD) — считать приблизительными, предпочитать местную валюту.

A) ЯПОНИЯ

Рыночный контекст

• METI (Министерство экономики, торговли и промышленности) публикует официальный Обзор рынка электронной коммерции за FY2024 (составлен/пресс-релиз 26 авг. 2025): https://www.meti.go.jp/english/press/2025/0826_003.html (размер рынка B2C EC; точная цифра в иенах не выявлена во фрагменте поиска — откройте пресс-релиз для точной цифры).
• Вторичные прогнозы: B2C электронная коммерция Японии ~US$206,8 млрд в 2025Е (рост с US$191,9 млрд в 2024 году, +8,4%) — китайские отраслевые СМИ, цитирующие исследовательские компании (⚠️ вторично, охват отличается от METI): https://www.amz123.com/kx/CVXk35Kj ; https://xueqiu.com/5917956151/335444674
• Databook (ResearchAndMarkets через GlobeNewswire, янв. 2026): B2C электронная коммерция Японии как отрасль US$337,98 млрд к 2029 году; "Rakuten, Amazon Japan и LINE Yahoo лидируют, в то время как Temu и AliExpress усиливают трансграничную конкуренцию": https://www.globenewswire.com/news-release/2026/01/07/3214301/28124/en/japan-b2c-ecommerce-databook-market-report-202-a-337-98-billion-industry-by-2029-rakuten-amazon-japan-and-line-yahoo-lead-as-temu-and-aliexpress-increase-cross-border-competition.html

Сравнительная таблица топ-5 (основание рейтинга: раскрытый GMV, где доступен; иначе выручка; Amazon Japan — по оценкам третьих сторон)

Примечание к рейтингу: порядок №1–№2 оспаривается (см. противоречия). Yahoo Shopping/LINE Yahoo (LY Corp) занимает №3 по позиции (экосистема поиск+коммерция+PayPay). Mercari и ZOZO — две крупнейшие специализированные платформы (C2C и fashion D2C) по выручке/GMV.

Детали по платформам

1) Rakuten Ichiba — Rakuten Group - Основание рейтинга: GMV — Rakuten раскрывает "внутренний GMV электронной коммерции". - Ключевые метрики: внутренний GMV электронной коммерции Японии ¥6,35 трлн (≈US$41–42 млрд) в FY2025 (календарный 2025); выручка группы FY2025 ~¥2,5 трлн; 29-й год подряд рекордной выручки группы (100EC/AMZ123, китайское освещение результатов Rakuten FY2025): https://imgs-b2b.100ec.cn/detail--6657399.html ; https://www.chwang.com/news/203124666073 ; https://www.amz123.com/t/c6miQrBD - 1-е полугодие 2026 (янв.–июнь 2026): внутренний GMV EC ≈¥3,0 трлн, +4,9% год к году (сводка показателей ec-моллов netshop.impress): https://netshop.impress.co.jp/index.php/e/2026/08/17/16561 - KPI экосистемы: GTV покупок по Rakuten Card +10,2% год к году до ¥6,5 трлн (презентация основных KPI Rakuten за 2-й кв. FY2025): https://global.rakuten.com/corp/investors/assets/doc/documents/25Q2MAINPPT_S_E.pdf - Позиционирование: крупнейший внутренний маркетплейс; лояльностный цикл Rakuten Points, охватывающий EC, финтех (Card/Bank/Securities), мобильные устройства; экосистема из 18 бизнесов. Основные моменты результатов FY2024 (официально): https://global.rakuten.com/corp/news/press/2025/0214_01.html - Динамика 2025: расширение международной сети торговцев (Сингапур в июле 2025; ещё шесть стран в сент. 2025) для противодействия трансграничным конкурентам: https://global.rakuten.com/corp/news/press/2025/0930_03.html

2) Amazon Japan — Amazon.com, Inc. - Основание рейтинга: ⚠️ конкретной выручки по Японии Amazon в результатах поиска не раскрыто; рейтинг по оценкам третьих сторон/росту продаж. - Ключевые метрики: продажи 2025 года +12% год к году; китайские продавцы — ключевой драйвер роста (китайские отраслевые СМИ, вторично): https://www.chwang.com/news/202474068763 ; https://www.amz123.com/kx/p3gJYTqa ; https://m.10100.com/article/105682572 - ⚠️ Противоречие: некоторые китайские СМИ утверждают, что "Amazon Japan вышла на первое место (登顶) как №1 в электронной коммерции Японии" в 2025 году: https://www.pai.com.cn/p/01jkj692nvwg661f5apyvs5z48 — тогда как databook GlobeNewswire (янв. 2026) перечисляет Rakuten, Amazon Japan и LINE Yahoo как лидеров без их ранжирования, а раскрытый GMV Rakuten (¥6,35 трлн) — крупнейшая найденная цифра отдельной платформы. Считать №1/№2 оспариваемыми. - Позиционирование: маркетплейс + собственная розница; членство Prime; сильнейшие позиции в электронике/общих товарах; быстрая доставка (Prime Now). - Динамика 2025: продолжающийся рост; трансграничное давление от Temu/AliExpress; расширение китайских продавцов.

3) Yahoo Shopping / LINE Yahoo электронная коммерция — LY Corporation (бывшая Z Holdings) - Основание рейтинга: выручка (сегмент Commerce); GMV не выявлен во фрагментах. - Ключевые метрики: рекордная выручка группы LY Corp за FY2025 (закончился март-2025); сегмент Commerce — часть роста "Media & EC"; скорректированная EBITDA 1-го кв. FY2026 (апр.–июнь 2025) ¥37,1 млрд, -10,5% год к году на фоне расходов на промоушен продаж (⚠️ отражает крупные инвестиции в электронную коммерцию): https://hk.marketscreener.com/news/ly-results-for-the-three-months-ended-june-30-2025-fy2025-1q-140120250801528167-ce7c5edadb8bf023 ; выручка группы FY2024 ¥1,786 трлн (Media ¥707,6 млрд +1,8% в отчёте FY2023): https://sa.marketscreener.com/news/ly-integrated-report-year-ended-march-31-2024-integrated-report-fy2023-en-ce7d5ed8db8cf524 - Позиционирование: агрегация поиска+покупок (Yahoo! JAPAN), PayPay Mall, интеграция с LINE, платежи PayPay; сильна в моде/стиле жизни; экономическая зона "PayPay". Третье место по позиции после Rakuten/Amazon. - Динамика 2025: рекордная выручка; стратегический сдвиг в ИИ/электронную коммерцию; обратный выкуп акций (звонок по результатам 1-го кв. 2025 LY Corp, GuruFocus): https://www.gurufocus.com/news/2492218/ly-corp-yahof-q1-2025-earnings-call-transcript-highlights-record-adjusted-ebitda-and-strategic-share-buyback

4) Mercari — Mercari, Inc. - Основание рейтинга: выручка (отчёты компании; GMV не выявлен во фрагментах). - Ключевые метрики: рекордно высокая выручка за FY2024 (закончился июнь-2024); выручка FY2025 (закончился июнь-2025) ¥192,6 млрд (≈US$1,25 млрд), против ¥187,4 млрд FY2024 (данные отчёта о доходах WSJ, вторичный агрегатор): https://www.wsj.com/market-data/quotes/JP/4385/financials/annual/income-statement ; https://www.investing.com/news/stock-market-news/earnings-call-mercari-reports-recordhigh-revenue-in-fy24-eyes-growth-93CH-3576137 - Трансграничная торговля (Mercari global shopping в Тайвань и др.) объём транзакций >¥90 млрд (≈US$600 млн) (вторично, китайский/тайваньский источник): https://lifenews.com.tw/487122 - Позиционирование: приложение перепродажи C2C №1 в Японии; комиссионная модель маркетплейса; сильные вертикали товаров с рук; расширение в трансграничную торговлю и финтех (Mercari Wallet, Merpay). - Динамика 2025: изменения в структуре комиссий; зарубежный (США) GMV +15% с возвратом активных пользователей к росту (отчёт Mercari 4-й кв. 2026 — ⚠️ данные FY2026, вторично): https://www.valueaddedresource.net/mercari-q4-2026-earnings/

5) ZOZOTOWN — ZOZO, Inc. - Основание рейтинга: GMV + выручка (отчёты компании). - Ключевые метрики: рекордный GMV и рекордная EBITDA за FY2025 (закончился март-2025); выручка в диапазоне ~¥185–190 млрд по агрегаторам (точная цифра не выявлена во фрагменте — проверить в IR ZOZO): https://za.investing.com/news/stock-market-news/earnings-call-transcript-zozos-q4-fy-2025-sees-record-gmv-ebitda-growth-93CH-4242673 ; https://corp.zozo.com/en/ir/files/pdf/cca5911ef7aa8716036a7a341e9e379413910b54.pdf ; https://www.tipranks.com/stocks/jp:3092/revenue - Позиционирование: крупнейший в Японии онлайн-магазин моды (сильно D2C; ZOZOTOWN), собственные бренды ZOZO/Multi-Size; технологии ZOZOSUIT/измерения; экспансия в красоту (приобрела платформу парфюмерии COLORIA за ¥4,95 млрд, апр. 2026): https://finance.biggo.com/news/JP_3092.T_2026-04-30 - Динамика 2025: рекордные результаты; первый среднесрочный план с целью скорректированной EBITA ¥90 млрд к FY2030.

Примечание о выведении рейтинга Японии

Rakuten занимает №1 по раскрытому GMV (¥6,35 трлн FY2025) — единственная японская платформа с крупной, официальной цифрой GMV. Amazon Japan занимает №2 по оценённому росту продаж (официальной выручки по Японии не найдено); ⚠️ противоречивые заявления о том, обогнала ли Amazon Rakuten в 2025 году. Yahoo Shopping (LY Corp) занимает №3 по позиции в экосистеме + выручке группы (GMV не найден). Mercari (№4) и ZOZO (№5) ранжированы по выручке/GMV как крупнейшие специализированные платформы. Temu/AliExpress растут в трансграничной торговле, но пока не входят в топ-5.

B) ЮЖНАЯ КОРЕЯ

Рыночный контекст

• Официальный размер рынка: Statistics Korea — объём транзакций онлайн-покупок 2024 года +5,8% год к году до рекорда (Yonhap; пресс-релиз "Online Shopping in December 2024"): https://sri.kostat.go.kr/board.es?mid=a20101000000&bid=11722&list_no=434943&act=view&mainXml=Y ; https://en.yna.co.kr/view/AEN20250204001900320
• ⚠️ Вторично: один китайский отчёт цитирует "Statista: рынок электронной коммерции Кореи в 2025 году US$1,38 трлн" (явное методологическое несоответствие — вероятно, включает более широкую цифровую коммерцию; отмечен и проигнорирован): http://report.cei.cn/gwty/1852_2.html

Сравнительная таблица топ-5

Примечание к рейтингу: №1–№2 зависит от метрики — Coupang по выручке, Naver по объёму транзакций (Naver Shopping — модель открытого рынка/агрегации с гораздо большим объёмом транзакций GMV-типа, чем розничная выручка Coupang). KED Global (янв. 2025) описал эти две компании как "в мёртвой схватке за лидерство на рынке электронной коммерции Кореи." СП AliExpress–Gmarket, 11Street и Temu замыкают топ-5 по пользователям/позиции; Kakao Commerce (KakaoTalk Shopping) — альтернативный кандидат на №5 — отмечена, поскольку показатель транзакций не выявлен.

Детали по платформам

1) Coupang — Coupang, Inc. - Основание рейтинга: выручка (официальные результаты компании; Корея + Тайвань/Fartech консолидированы). - Ключевые метрики: чистая выручка FY2024 US$30,87 млрд, +24% год к году; операционная прибыль US$436 млн (Korea JoongAng Daily / KED Global / Korea Times): https://koreajoongangdaily.joins.com/news/2025-02-26/business/industry/Coupang-sees-24-revenue-boost-reports-436M-operating-profit-for-2024/2250363 ; http://www.kedglobal.com/earnings/newsView/ked202502260008 ; https://www.koreatimes.co.kr/www/tech/2025/02/129_393010.html - В вонах: выручка 2024 года ~₩41 трлн (+29% по китайским СМИ — ⚠️ противоречит цифре +24%, сообщённой в USD; вероятно, включает Fartech/Тайвань в одном случае, либо валютный эффект): https://finance.eastmoney.com/a/202502263330006931.html - FY2025: рекордная годовая чистая выручка US$34,5 млрд (~₩49 трлн); операционная прибыль 4-го кв. 2025 -97% год к году после утечки данных клиентов (UPI; 100EC; DigitalToday): https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/02/27/Coupang-posts-record-sales-Q4-profit-tumbles-97/3151772239820/ ; https://imgs-b2b.100ec.cn/detail--6657128.html ; https://www.digitaltoday.co.kr/cn/view/29188/coupang-q4-operating-profit-falls-97-percent-annual-revenue-49-trillion-won - Показатели только по Корее: операционная прибыль Coupang Korea +98% (2024) (BusinessKorea): https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=267570 - Пользователи: ~32 млн ежемесячных активных пользователей (дек. 2025, данные приложения — вторично): https://www.amz123.com/t/RTgFCgOE ; ежемесячные транзакции ₩3,23 трлн в дек.-2024, №1 (BusinessKorea): https://slv.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=240180 - Позиционирование: собственная розница + Rocket Delivery (быстрый фулфилмент) + маркетплейс Rocket Growth + Fulfillment Services; свежие продукты/бакалея (Rocket Fresh); теперь экспансия в Тайвань. - Динамика 2025: рекордная выручка, но кризис утечки данных (4-й кв. 2025) ударил по прибыли и пользователям 4-го кв.; Naver получила пользователей электронной коммерции после утечки (UPI): https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/03/09/e-commerce-market-shift-coupang/6581773114452/ ; публичные извинения генерального директора (Hani, KR): http://china.hani.co.kr/arti/economy/16560.html ; Coupang всё ещё удерживает позиции, несмотря на утечку (Korea Herald): https://m.koreaherald.com/article/10711744

2) Naver Shopping / Naver commerce — Naver Corp - Основание рейтинга: объём транзакций + выручка (Naver отчитывается по выручке commerce; объём транзакций GMV-типа широко цитируется). - Ключевые метрики: годовая выручка группы за 2025 год ₩12 трлн+ (≈US$9,1 млрд), рекорд; доля выручки commerce >30% от выручки группы, впервые; MAU приложения покупок на рекордном уровне (DigitalToday; Pulse; KBS): https://www.digitaltoday.co.kr/en/view/48297/naver-commerce-revenue-share-and-user-growth-drivers ; https://pulse.mk.co.kr/news/english/11955546 ; https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/02/06/biz-internet-giant-naver-annual-revenue/9721770429652/ ; https://world.kbs.co.kr/service/news_view.htm?Seq_Code=199371 - 2024: годовая выручка впервые превысила ₩10 трлн (Pulse, янв. 2025): https://pulse.mk.co.kr/m/news/english/11235149 - ⚠️ Единой официальной цифры "GMV Naver Shopping" во фрагментах не выявлено — материал KED "мёртвая схватка" (янв. 2025) и китайское освещение (обе компании — Coupang и Naver — с рекордными продажами, борются за лидерство) поддерживают позицию №2: https://www.kedglobal.com/e-commerce/newsView/ked202501210003 ; https://www.amz123.com/t/4YvjESwd - Позиционирование: агрегация поиска+покупок (модель открытого рынка), Naver Pay, фирменные магазины, покупки с ИИ (Naver Plus Store); сильнейшие позиции в discovery commerce. Приложение покупок с ИИ возглавило новые установки в Корее (Pulse): https://pulse.mk.co.kr/news/english/11284782 - Динамика 2025: коммерция на основе ИИ; связка Naver–Kurly для противодействия Coupang (KED, апр. 2025): http://www.kedglobal.com/us/e-commerce/newsView/ked202504200001 ; получила пользователей после утечки данных Coupang (UPI).

3) AliExpress Korea + Gmarket (СП Shinsegae–Alibaba) - Основание рейтинга: пользователи + трансграничная транзакция; СП объединяет Gmarket (внутренний рынок) с AliExpress Korea (трансграничная торговля). - Ключевые метрики: KFTC условно одобрила СП Shinsegae–Alibaba 18 сент. 2025 года; СП запущено в окт. 2025 (Reuters; Yonhap; KBS; KoreaBizWire): https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/south-korea-conditionally-approves-aliexpress-shinsegae-unit-joint-venture-2025-09-18/ ; https://m-en.yna.co.kr/view/AEN20250918007500320 ; http://koreabizwire.com/koreas-e-commerce-enters-three-way-battle-as-shinsegae-alibaba-jv-wins-approval/333389 - Gmarket "перезапуск" на сети ИИ/электронной коммерции Alibaba (Korea Times, окт. 2025): https://www.koreatimes.co.kr/business/companies/20251021/gmarket-banks-on-alibabas-ai-e-commerce-network-for-reboot - Позиционирование: трансграничный ценовой лидер (AliExpress) + традиционный открытый рынок (Gmarket); нацелена на противодействие дуополии Coupang/Naver; "трёхсторонняя битва" (KoreaBizWire). - Динамика 2025: совокупная база пользователей "трёх драконов" трансграничной торговли (AliExpress, Temu, Shein) в Корее превысила местные fashion-платформы (Ebrun English, дек. 2025): https://english.ebrun.com/20251222/632017.shtml ; китайские фирмы бросают вызов позициям Coupang (Aju Press, сент. 2025): https://m.ajupress.com/view/20250910152017939

4) 11Street — 11Street (SK Square) - Основание рейтинга: пользователи/трафик (выручка/GMV не выявлены). - Ключевые метрики: "пользователи 11th Street растут быстро", в то время как Coupang удерживает позиции (MK, 2025 — ⚠️ качественно, вторично): https://www.mk.co.kr/en/business/11482513 - Позиционирование: давний открытый рынок №2/№3 на внутреннем рынке (общие товары); принадлежит SK Square. - Динамика 2025: выигрывает от фрагментации рынка и локализации AliExpress; ⚠️ точная доля рынка не выявлена — считать позицию приблизительной.

5) Temu — PDD Holdings - Основание рейтинга: новые установки/пользователи (самая быстрорастущая трансграничная торговля). - Ключевые метрики: приложение №1 по новым установкам в Корее (дек. 2025, данные приложений — вторично): https://www.amz123.com/t/RTgFCgOE ; часть "трёх драконов", чьи совокупные пользователи превышают местные fashion-платформы (Ebrun): https://english.ebrun.com/20251222/632017.shtml - Позиционирование: сверхнизкие цены, трансграничная торговля; агрессивные рекламные расходы; инвестиция 2025 года в местную корейскую логистику/продавцов. - Динамика 2025: быстрый рост MAU; регуляторное внимание (данные); ⚠️ официальной цифры GMV/выручки для Кореи не выявлено.

Альтернатива №5: Kakao Commerce (KakaoTalk Shopping, Kakao Corp) — топ-5 по экосистеме (распространение через KakaoTalk), хотя показатель транзакций не выявлен; бизнес платформы Kakao рос за счёт рекламы (Kakao 2-й кв. 2024, Korea Times): https://mm.koreatimes.co.kr/www/tech/2024/08/133_380184.html

Примечание о выведении рейтинга Кореи

Ранжировано в первую очередь по выручке (Coupang официально; выручка группы Naver) и позиции по объёму транзакций (рамка "мёртвая схватка" KED; выручка commerce Naver >30% группы). Места 3–5 опираются на пользователей/новые установки и стратегическую позицию (одобрения СП), а не на GMV, поскольку официальных цифр GMV/выручки для AliExpress Korea, 11Street или Temu-Korea в результатах поиска не найдено. Флаг: рост Coupang за 2024 год сообщается и как +24% (USD, компания), и как +29% (₩, китайские СМИ).

C) АВСТРАЛИЯ / НОВАЯ ЗЕЛАНДИЯ

Рыночный контекст (Австралия)

• Australia Post (почти официальные национальные почтовые данные): австралийцы потратили A$82,6 млрд онлайн в 2025 году, рекорд; +14% год к году (анализ Eightx данных AusPost); только 3-й кв. 2025 года — рекордные A$20,7 млрд: https://www.parcelandpostaltechnologyinternational.com/news/e-commerce/australian-online-spending-reaches-a82-6bn-in-2025.html ; https://www.retailbiz.com.au/latest-news/australia-post-aussies-spend-82-6-billion-in-online-shopping/ ; https://www.parcelandpostaltechnologyinternational.com/news/e-commerce/australians-spend-record-a20-7bn-on-online-shopping-in-q3.html ; https://eightx.co/blog/australian-online-retail-spend-2026
• Доля онлайн в рознице обсуждается (12,7% против других измерений — Eightx): https://eightx.co/blog/au-online-retail-share-2026

Сравнительная таблица топ-5 (Австралия; NZ отмечена ниже)

Примечание к рейтингу: данные Roy Morgan о количестве покупателей — наиболее сопоставимая публичная метрика между австралийскими платформами (Amazon/Temu/Shein/другие). Рейтинг по выручке для Amazon (A$7,7 млрд) и Kogan (A$931 млн) взят из отчётности компаний/местных подач через СМИ. Catch закрылась в янв. 2025 года (бывшая №4/№5), поэтому топ-5 2025 года её исключает; включение eBay в №3 основано на традиционной позиции (⚠️ цифра за 2024–25 годы в поисках не найдена).

Детали по платформам

1) Amazon Australia — Amazon.com, Inc. - Основание рейтинга: выручка (подачи Amazon Commercial Services Pty Ltd, через СМИ). - Ключевые метрики: выручка 2024 года A$7,7 млрд (≈US$5,0 млрд); бизнес электронной коммерции +23% год к году; выручка от подписки Prime +39% (китайские СМИ, цитирующие местную отчётность — вторично, но на основе подач): https://www.chwang.com/news/189643563084 ; https://www.ennews.com/news-93329.html ; https://www.amz123.com/t/244lzj1k - "Накапливает ещё A$1 млрд продаж на местном рынке" (The Nightly): https://thenightly.com.au/business/online-retail-behemoth-amazon-racks-up-another-1b-in-sales-in-australia-c-22198124 - Покупатели: получила почти 1 млн покупателей за год к сент. 2025 (Roy Morgan): https://www.roymorgan.com/findings/10016-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-september-2025 - Позиционирование: маркетплейс + собственная розница (1P); Fulfilment by Amazon; Prime; самая быстрорастущая крупная платформа; "Amazon, Temu, Shein доминируют на фоне снижения местных ритейлеров" (RetailAsia): https://retailasia.com/news/amazon-temu-and-shein-dominate-in-australia-local-retailers-decline - Динамика 2025: продолжающийся рост доли; встряска маркетплейса (закрытие Catch) на пользу Amazon (Pattern): https://au.pattern.com/blog/australian-marketplace-shake-up-amazon-thrives-catch-closes-and-chinese-platforms-face-challenges/

2) Temu — PDD Holdings - Основание рейтинга: покупатели (Roy Morgan). - Ключевые метрики: получила почти 1 млн покупателей за год к сент. 2025 (Roy Morgan, сент. 2025): https://www.roymorgan.com/findings/10016-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-september-2025 ; всё ещё "главные нарушители спокойствия в 2025 году" (Roy Morgan, март 2026): https://www.roymorgan.com/findings/10158-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-march-2026 - Позиционирование: сверхнизкие цены, трансграничная торговля; огромные рекламные расходы; давление на местных ритейлеров и на конкурентов Temu/Shein (закрытие Catch частично приписывается этому). - Динамика 2025: ⚠️ изменения политики GST/de minimis и маркетплейсов ("китайские платформы сталкиваются с трудностями" — Pattern): https://au.pattern.com/blog/australian-marketplace-shake-up-amazon-thrives-catch-closes-and-chinese-platforms-face-challenges/

3) eBay Australia — eBay Inc. - Основание рейтинга: ⚠️ пользователи/трафик — традиционный маркетплейс №2; цифра выручки/доли рынка за 2024–25 годы в поисках не найдена. Включена по позиции, но отмечен пробел в данных. - Позиционирование: маркетплейс C2C/B2C; сильна в товарах с рук, автозапчастях, коллекционных предметах. - Динамика 2025: сталкивается с давлением Temu/Shein/Amazon; ⚠️ проверить через Roy Morgan или IBISWorld перед итоговым отчётом.

4) Kogan.com — Kogan.com Ltd (ASX: KGN) - Основание рейтинга: выручка (годовые результаты ASX). - Ключевые метрики: выручка FY2025 (закончился июнь-2025) ~A$931 млн (≈US$600 млн) — ⚠️ один китайский источник неверно обозначает валюту как "9,31亿欧元"; считать A$931 млн: https://www.yilantop.com/news/78967 ; https://www.chwang.com/news/201100679599 ; отчёт о доходах агрегатора: https://stockanalysis.com/quote/asx/KGN/financials/ - Позиционирование: крупнейший публично торгуемый чисто онлайн-ритейлер Австралии (электроника, бытовая техника, собственные бренды, Kogan Mobile/First); гибрид маркетплейса + 1P. - Динамика 2025: нарратив разворота/восстановления прибыли (Morningstar "недооценённый победитель"): https://www.morningstar.com.au/stocks/undervalued-aussie-e-commerce-winner

5) Shein — Shein Group - Основание рейтинга: покупатели (Roy Morgan). - Ключевые метрики: получила 500 тыс.+ покупателей за год к сент. 2025 (Roy Morgan): https://www.roymorgan.com/findings/10016-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-september-2025 ; главный нарушитель спокойствия на протяжении 2025 года (обновление март 2026): https://www.roymorgan.com/findings/10158-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-march-2026 - Позиционирование: сверхбыстрая fashion-трансграничная торговля; приложение-ориентированная; сильное проникновение среди поколения Z. - Динамика 2025: регуляторное внимание/контроль локализации данных; "привлекает миллионы новых австралийцев" (Ragtrader): https://www.ragtrader.com.au/news/amazon-shein-pull-in-millions-more-aussies

Заметные потери/динамика (Австралия 2025) - Catch (Wesfarmers) закрылась в янв. 2025 года — 190 рабочих мест; "эксперимент за A$230 млн" (SMH; Brisbane Times; AFR): https://www.smh.com.au/business/companies/online-retailer-catch-com-au-to-shut-down-190-jobs-to-go-20250121-p5l618.html ; https://www.brisbanetimes.com.au/business/companies/the-230m-experiment-that-wesfarmers-would-rather-forget-20250121-p5l630.html ; https://afr-prod.ffxblue.com.au/companies/retail/wesfarmers-to-shut-catch-amid-stiff-competition-from-temu-amazon-20250121-p5l60u - MyDeal (Woolworths) также закрылась (Ragtrader): https://www.ragtrader.com.au/insights/catch-and-mydeal-closures-signal-a-shift-in-australian-retail - TikTok Shop: пока не работает в Австралии по состоянию на середину 2025 года ("всё ещё ждёт" — Marketing Interactive; mumbrella сообщает "готовится к запуску"): https://www.marketing-interactive.com/tiktok-shop-is-booming-globally-so-why-is-australia-still-waiting ; https://mumbrella.com.au/australian-brands-face-a-new-era-as-tiktok-shop-prepares-to-launch-875404 - The Iconic (мода) и другие: цифры не выявлены — проверить перед итоговым отчётом, если включаются.

НОВАЯ ЗЕЛАНДИЯ (в рамках раздела ANZ)

• Trade Me остаётся крупнейшим маркетплейсом NZ; владелец списал NZ$138 млн стоимости маркетплейса на фоне замедления продаж/роста (2025): https://dailytelegraph.co.nz/money/trade-me-takes-138m-marketplace-write-down-as-sales-and-growth-slow/ ; https://www.newstalkzb.co.nz/on-air/heather-du-plessis-allan-drive/audio/bodo-lang-massey-university-marketing-professor-on-trade-me-marketplace-being-hit-with-138m-write-down/
• Рекордный рост экономики товаров с рук по опросу Trade Me (март 2025): https://b2bnews.co.nz/news/trade-me-survey-reveals-record-growth-in-second-hand-economy/
• Amazon, Temu и Shein "усиливают хватку в секторе маркетплейсов ANZ" (NZBusiness): https://nzbusiness.co.nz/business/amazon-temu-and-shein-tighten-their-grip-on-anzs-marketplace-sector
• Поведение потребителей NZ: 82% киви делают покупки онлайн (отчёт IAB NZ Commerce 2025): https://www.iab.org.nz/news-resources/2025-pureprofile-commerce-report-1
• ⚠️ Цифры выручки/GMV платформ NZ (выручка Trade Me, Amazon NZ, The Market/Warehouse) не выявлены в поисках — рекомендуется дополнительное исследование или опора на исследования Euromonitor/Statista: https://www.statista.com/study/136030/e-commerce-in-new-zealand/ ; https://lp.euromonitor.com/retail-e-commerce-in-new-zealand/report
• ⚠️ Kogan отметила слабость в NZ в результатах FY25 (Morningstar) — присутствие Kogan в ANZ включает NZ: https://kessler-prod.reta52d8.eas.morningstar.com/company-reports/1324723-kogan-earnings-australian-advancements-in-sales-and-earnings-overshadowed-by-new-zealand

Примечание о выведении рейтинга ANZ

Австралия ранжирована по подсчёту покупателей Roy Morgan (наиболее сопоставимая межплатформенная публичная метрика: Amazon/Temu каждая +~1 млн, Shein +500 тыс. за год к сент. 2025) плюс выручка на основе подач (Amazon A$7,7 млрд 2024; Kogan ~A$931 млн FY2025). Catch (закрыта в 2025) и MyDeal (закрыта) выпадают из списка 2025 года. eBay сохранена на №3 по традиционной позиции — ⚠️ цифра за 2024–25 годы не найдена; рассмотреть исключение или проверку. NZ рассматривается как подраздел: Trade Me №1 по позиции; Amazon NZ, Temu, Shein растут; ⚠️ пробел данных о выручке.

Сквозные флаги и примечания о периоде данных

1. Период: "FY2025" означает разное для разных компаний — Rakuten (календарный 2025), Mercari (закончился июнь-2025), ZOZO (закончился март-2025), LY Corp (закончился март-2025), Coupang (календарный 2025), Naver (календарный 2025), Kogan (закончился июнь-2025), Amazon AU (подачи за 2024 год). Не смешивать, как будто это один и тот же период.
2. Отмеченные противоречия: Amazon Japan №1 против Rakuten №1 (2025); рост Coupang за 2024 год +24% (USD, официально) против +29% (₩, СМИ); неверное обозначение валюты в выручке FY25 Kogan; "электронная коммерция Кореи US$1,38 трлн" (методологическое несоответствие, исключить); размер рынка Японии различается между METI (официально) и вторичной оценкой US$206,8 млрд.
3. Пробелы в данных для устранения перед итоговым отчётом: точная цифра в иенах за FY2024 от METI Японии (открыть PDF METI); GMV Yahoo Shopping (не раскрыт); точная выручка ZOZO за FY2025; официальный объём транзакций Naver Shopping; цифры Кореи для 11Street/Temu/Kakao Commerce; цифры eBay AU за 2024–25 годы; цифры выручки платформ NZ (Trade Me, Amazon NZ, The Market).
4. Где получить недостающие цифры (предложение): IR/подачи компаний (10-K Coupang, IR Naver, IR LY Corp, IR ZOZO, IR Mercari, объявления Kogan на ASX, 10-K Amazon), PDF пресс-релиза METI (26 авг. 2025), ежемесячные релизы "Online Shopping" Statistics Korea, отчёты Roy Morgan, Отчёт об отрасли электронной коммерции Australia Post.

Источники (главный список)

Япония - Обзор рынка электронной коммерции METI за FY2024: https://www.meti.go.jp/english/press/2025/0826_003.html - Databook B2C Японии GlobeNewswire/ResearchAndMarkets (янв. 2026): https://www.globenewswire.com/news-release/2026/01/07/3214301/28124/en/japan-b2c-ecommerce-databook-market-report-202-a-337-98-billion-industry-by-2029-rakuten-amazon-japan-and-line-yahoo-lead-as-temu-and-aliexpress-increase-cross-border-competition.html - Результаты Rakuten за FY2025 (вторично): https://imgs-b2b.100ec.cn/detail--6657399.html ; https://www.chwang.com/news/203124666073 ; https://www.amz123.com/t/c6miQrBD - GMV Rakuten за 1-е полугодие 2026 (netshop.impress): https://netshop.impress.co.jp/index.php/e/2026/08/17/16561 - Основные KPI Rakuten за 2-й кв. FY2025 (официальный PDF): https://global.rakuten.com/corp/investors/assets/doc/documents/25Q2MAINPPT_S_E.pdf - Результаты Rakuten за FY2024 (официально): https://global.rakuten.com/corp/news/press/2025/0214_01.html - Международная экспансия Rakuten Ichiba (официально): https://global.rakuten.com/corp/news/press/2025/0930_03.html - Amazon Japan +12% 2025 (вторично): https://www.chwang.com/news/202474068763 ; https://www.amz123.com/kx/p3gJYTqa - Заявление о лидерстве Amazon Japan (вторично): https://www.pai.com.cn/p/01jkj692nvwg661f5apyvs5z48 - Результаты LY Corp: https://hk.marketscreener.com/news/ly-results-for-the-three-months-ended-june-30-2025-fy2025-1q-140120250801528167-ce7c5edadb8bf023 ; https://sa.marketscreener.com/news/ly-integrated-report-year-ended-march-31-2024-integrated-report-fy2023-en-ce7d5ed8db8cf524 ; https://www.gurufocus.com/news/2492218/ly-corp-yahof-q1-2025-earnings-call-transcript-highlights-record-adjusted-ebitda-and-strategic-share-buyback - Mercari: https://www.wsj.com/market-data/quotes/JP/4385/financials/annual/income-statement ; https://www.investing.com/news/stock-market-news/earnings-call-mercari-reports-recordhigh-revenue-in-fy24-eyes-growth-93CH-3576137 ; https://lifenews.com.tw/487122 ; https://www.valueaddedresource.net/mercari-q4-2026-earnings/ - ZOZO: https://za.investing.com/news/stock-market-news/earnings-call-transcript-zozos-q4-fy-2025-sees-record-gmv-ebitda-growth-93CH-4242673 ; https://corp.zozo.com/en/ir/files/pdf/cca5911ef7aa8716036a7a341e9e379413910b54.pdf ; https://www.tipranks.com/stocks/jp:3092/revenue ; https://finance.biggo.com/news/JP_3092.T_2026-04-30

Южная Корея - Statistics Korea, онлайн-покупки за дек. 2024: https://sri.kostat.go.kr/board.es?mid=a20101000000&bid=11722&list_no=434943&act=view&mainXml=Y ; Yonhap 2024 +5,8%: https://en.yna.co.kr/view/AEN20250204001900320 - Coupang 2024: https://koreajoongangdaily.joins.com/news/2025-02-26/business/industry/Coupang-sees-24-revenue-boost-reports-436M-operating-profit-for-2024/2250363 ; http://www.kedglobal.com/earnings/newsView/ked202502260008 ; https://www.koreatimes.co.kr/www/tech/2025/02/129_393010.html ; https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=267570 ; https://finance.eastmoney.com/a/202502263330006931.html - Coupang 2025: https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/02/27/Coupang-posts-record-sales-Q4-profit-tumbles-97/3151772239820/ ; https://imgs-b2b.100ec.cn/detail--6657128.html ; https://www.digitaltoday.co.kr/cn/view/29188/coupang-q4-operating-profit-falls-97-percent-annual-revenue-49-trillion-won ; последствия утечки: https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/03/09/e-commerce-market-shift-coupang/6581773114452/ ; http://china.hani.co.kr/arti/economy/16560.html ; https://m.koreaherald.com/article/10711744 - Пользователи/транзакции Coupang: https://www.amz123.com/t/RTgFCgOE ; https://slv.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=240180 - Naver: https://pulse.mk.co.kr/m/news/english/11235149 ; https://pulse.mk.co.kr/news/english/11955546 ; https://www.digitaltoday.co.kr/en/view/48297/naver-commerce-revenue-share-and-user-growth-drivers ; https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/02/06/biz-internet-giant-naver-annual-revenue/9721770429652/ ; https://world.kbs.co.kr/service/news_view.htm?Seq_Code=199371 - "Мёртвая схватка" Coupang–Naver: https://www.kedglobal.com/e-commerce/newsView/ked202501210003 ; https://www.amz123.com/t/4YvjESwd - Naver–Kurly: http://www.kedglobal.com/us/e-commerce/newsView/ked202504200001 ; приложение покупок с ИИ Naver: https://pulse.mk.co.kr/news/english/11284782 - СП Shinsegae–Alibaba: https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/south-korea-conditionally-approves-aliexpress-shinsegae-unit-joint-venture-2025-09-18/ ; https://m-en.yna.co.kr/view/AEN20250918007500320 ; http://koreabizwire.com/koreas-e-commerce-enters-three-way-battle-as-shinsegae-alibaba-jv-wins-approval/333389 ; перезапуск Gmarket: https://www.koreatimes.co.kr/business/companies/20251021/gmarket-banks-on-alibabas-ai-e-commerce-network-for-reboot - "Три дракона" трансграничной торговли: https://english.ebrun.com/20251222/632017.shtml ; https://m.ajupress.com/view/20250910152017939 - 11Street: https://www.mk.co.kr/en/business/11482513 ; Kakao: https://mm.koreatimes.co.kr/www/tech/2024/08/133_380184.html

Австралия / NZ - Траты в A$82,6 млрд через Australia Post в 2025 году: https://www.parcelandpostaltechnologyinternational.com/news/e-commerce/australian-online-spending-reaches-a82-6bn-in-2025.html ; https://www.retailbiz.com.au/latest-news/australia-post-aussies-spend-82-6-billion-in-online-shopping/ ; https://www.parcelandpostaltechnologyinternational.com/news/e-commerce/australians-spend-record-a20-7bn-on-online-shopping-in-q3.html ; https://eightx.co/blog/australian-online-retail-spend-2026 ; https://eightx.co/blog/au-online-retail-share-2026 - Roy Morgan (сент. 2025): https://www.roymorgan.com/findings/10016-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-september-2025 ; (март 2026): https://www.roymorgan.com/findings/10158-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-march-2026 - Amazon AU A$7,7 млрд/2024: https://www.chwang.com/news/189643563084 ; https://www.ennews.com/news-93329.html ; https://www.amz123.com/t/244lzj1k ; The Nightly: https://thenightly.com.au/business/online-retail-behemoth-amazon-racks-up-another-1b-in-sales-in-australia-c-22198124 - Маркетплейсы/доминирование: https://retailasia.com/news/amazon-temu-and-shein-dominate-in-australia-local-retailers-decline ; https://au.pattern.com/blog/australian-marketplace-shake-up-amazon-thrives-catch-closes-and-chinese-platforms-face-challenges/ - Закрытие Catch: https://www.smh.com.au/business/companies/online-retailer-catch-com-au-to-shut-down-190-jobs-to-go-20250121-p5l618.html ; https://www.brisbanetimes.com.au/business/companies/the-230m-experiment-that-wesfarmers-would-rather-forget-20250121-p5l630.html ; https://afr-prod.ffxblue.com.au/companies/retail/wesfarmers-to-shut-catch-amid-stiff-competition-from-temu-amazon-20250121-p5l60u ; https://www.ragtrader.com.au/insights/catch-and-mydeal-closures-signal-a-shift-in-australian-retail - Kogan: https://www.yilantop.com/news/78967 ; https://www.chwang.com/news/201100679599 ; https://stockanalysis.com/quote/asx/KGN/financials/ ; https://www.morningstar.com.au/stocks/undervalued-aussie-e-commerce-winner - Покупатели Shein/Temu: https://www.ragtrader.com.au/news/amazon-shein-pull-in-millions-more-aussies - TikTok Shop AU: https://www.marketing-interactive.com/tiktok-shop-is-booming-globally-so-why-is-australia-still-waiting ; https://mumbrella.com.au/australian-brands-face-a-new-era-as-tiktok-shop-prepares-to-launch-875404 - NZ: списание Trade Me: https://dailytelegraph.co.nz/money/trade-me-takes-138m-marketplace-write-down-as-sales-and-growth-slow/ ; экономика товаров с рук: https://b2bnews.co.nz/news/trade-me-survey-reveals-record-growth-in-second-hand-economy/ ; хватка на маркетплейсах ANZ: https://nzbusiness.co.nz/business/amazon-temu-and-shein-tighten-their-grip-on-anzs-marketplace-sector ; отчёт IAB NZ commerce: https://www.iab.org.nz/news-resources/2025-pureprofile-commerce-report-1 ; исследование Statista NZ: https://www.statista.com/study/136030/e-commerce-in-new-zealand/ ; Euromonitor NZ: https://lp.euromonitor.com/retail-e-commerce-in-new-zealand/report ; слабость Kogan в NZ: https://kessler-prod.reta52d8.eas.morningstar.com/company-reports/1324723-kogan-earnings-australian-advancements-in-sales-and-earnings-overshadowed-by-new-zealand