Phát hiện Nghiên cứu: 5 Nền tảng Thương mại điện tử Hàng đầu — Nhật Bản / Hàn Quốc / Úc-NZ

Mục đích: Nghiên cứu thô cho báo cáo song ngữ (ZH/EN) "Top 5 Ecommerce Platforms by Region". Phương pháp: ~26 lượt tìm kiếm web (công cụ web_search), nguồn được liệt kê theo từng nền tảng. Chỉ sử dụng các số liệu tìm thấy trong kết quả tìm kiếm; không có gì bịa đặt. Cờ cảnh báo: ⚠️ = số liệu mâu thuẫn hoặc nhà tổng hợp thứ cấp. Các chuyển đổi USD gần đúng là phép tính của tôi ở tỷ giá 2024–25 chỉ dẫn (JPY≈150–155/USD, KRW≈1.360–1.420/USD, AUD≈0,65/USD, NZD≈0,60/USD) — coi là gần đúng, ưu tiên tiền tệ địa phương.

A) NHẬT BẢN

Bối cảnh thị trường

• METI (Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp) xuất bản Khảo sát Thị trường Thương mại điện tử FY2024 chính thức (biên soạn/thông cáo báo chí Aug 26, 2025): https://www.meti.go.jp/english/press/2025/0826_003.html (quy mô thị trường EC B2C; con số yên chính xác không ghi nhận trong đoạn trích tìm kiếm — mở thông cáo báo chí để có con số chính xác).
• Dự báo thứ cấp: thương mại điện tử B2C Nhật Bản ~US$206,8B năm 2025E (tăng từ US$191,9B năm 2024, +8,4%) — truyền thông ngành Trung Quốc trích dẫn các công ty nghiên cứu (⚠️ thứ cấp, phạm vi khác METI): https://www.amz123.com/kx/CVXk35Kj ; https://xueqiu.com/5917956151/335444674
• Databook (ResearchAndMarkets via GlobeNewswire, Jan 2026): thương mại điện tử B2C Nhật Bản là một ngành công nghiệp trị giá US$337,98B vào năm 2029; "Rakuten, Amazon Japan, và LINE Yahoo dẫn đầu khi Temu và AliExpress tăng cạnh tranh xuyên biên giới": https://www.globenewswire.com/news-release/2026/01/07/3214301/28124/en/japan-b2c-ecommerce-databook-market-report-202-a-337-98-billion-industry-by-2029-rakuten-amazon-japan-and-line-yahoo-lead-as-temu-and-aliexpress-increase-cross-border-competition.html

Bảng so sánh top 5 (cơ sở xếp hạng: GMV công bố nếu có; nếu không thì doanh thu; Amazon Japan theo ước tính bên thứ ba)

Ghi chú xếp hạng: thứ tự #1–#2 gây tranh cãi (xem mâu thuẫn). Yahoo Shopping/LINE Yahoo (LY Corp) đứng #3 theo vị thế (hệ sinh thái tìm kiếm+thương mại+PayPay). Mercari & ZOZO là hai nền tảng chuyên biệt lớn nhất (C2C và thời trang D2C) theo doanh thu/GMV.

Chi tiết nền tảng

1) Rakuten Ichiba — Rakuten Group - Cơ sở xếp hạng: GMV — Rakuten công bố "GMV thương mại điện tử nội địa". - Các chỉ số chính: GMV thương mại điện tử nội địa Nhật Bản ¥6,35T (≈US$41–42B) trong FY2025 (2025 dương lịch); doanh thu nhóm FY2025 ~¥2,5T; năm thứ 29 liên tiếp doanh thu nhóm kỷ lục (100EC/AMZ123, báo cáo Trung Quốc về kết quả Rakuten FY2025): https://imgs-b2b.100ec.cn/detail--6657399.html ; https://www.chwang.com/news/203124666073 ; https://www.amz123.com/t/c6miQrBD - H1 2026 (Jan–Jun 2026): GMV EC nội địa ≈¥3,0T, +4,9% YoY (netshop.impress / tổng quan hiệu suất trung tâm mua sắm EC): https://netshop.impress.co.jp/index.php/e/2026/08/17/16561 - KPI hệ sinh thái: GTV mua sắm Rakuten Card +10,2% YoY lên ¥6,5T (bản trình bày Rakuten Q2 FY2025, KPI chính): https://global.rakuten.com/corp/investors/assets/doc/documents/25Q2MAINPPT_S_E.pdf - Định vị: chợ trực tuyến nội địa lớn nhất; vòng lặp trung thành Rakuten Points bao gồm EC, fintech (Card/Bank/Securities), di động; hệ sinh thái 18 lĩnh vực. Điểm nổi bật kết quả FY2024 (chính thức): https://global.rakuten.com/corp/news/press/2025/0214_01.html - Động lực 2025: mở rộng mạng lưới thương gia quốc tế (Singapore Jul 2025; sáu quốc gia nữa Sept 2025) để đối phó đối thủ xuyên biên giới: https://global.rakuten.com/corp/news/press/2025/0930_03.html

2) Amazon Japan — Amazon.com, Inc. - Cơ sở xếp hạng: ⚠️ không có doanh thu riêng Nhật Bản được Amazon công bố trong kết quả tìm kiếm; xếp hạng theo ước tính bên thứ ba/tăng trưởng doanh số. - Các chỉ số chính: doanh số 2025 +12% YoY; người bán Trung Quốc là động lực tăng trưởng chính (truyền thông ngành Trung Quốc, thứ cấp): https://www.chwang.com/news/202474068763 ; https://www.amz123.com/kx/p3gJYTqa ; https://m.10100.com/article/105682572 - ⚠️ Mâu thuẫn: một số truyền thông Trung Quốc tuyên bố "Amazon Japan vượt lên (登顶) thành #1 trong thương mại điện tử Nhật Bản" năm 2025: https://www.pai.com.cn/p/01jkj692nvwg661f5apyvs5z48 — trong khi databook GlobeNewswire (Jan 2026) liệt kê Rakuten, Amazon Japan và LINE Yahoo là các nền tảng dẫn đầu mà không xếp hạng chúng, và GMV công bố của Rakuten (¥6,35T) là con số nền tảng đơn lẻ lớn nhất tìm thấy. Coi #1/#2 là gây tranh cãi. - Định vị: chợ trực tuyến + bán lẻ tự vận hành; tư cách thành viên Prime; mạnh nhất trong điện tử/hàng hóa tổng hợp; giao hàng nhanh (Prime Now). - Động lực 2025: tiếp tục tăng trưởng; áp lực xuyên biên giới từ Temu/AliExpress; mở rộng người bán Trung Quốc.

3) Yahoo Shopping / thương mại điện tử LINE Yahoo — LY Corporation (trước là Z Holdings) - Cơ sở xếp hạng: doanh thu (phân khúc Commerce); GMV không ghi nhận trong đoạn trích. - Các chỉ số chính: doanh thu nhóm kỷ lục FY2025 (kết thúc Mar-2025) của LY Corp; phân khúc Commerce là một phần của tăng trưởng "Media & EC"; EBITDA đã điều chỉnh Q1 FY2026 (Apr–Jun 2025) ¥37,1B, -10,5% YoY do chi tiêu khuyến mãi bán hàng (⚠️ phản ánh đầu tư thương mại điện tử nặng): https://hk.marketscreener.com/news/ly-results-for-the-three-months-ended-june-30-2025-fy2025-1q-140120250801528167-ce7c5edadb8bf023 ; doanh thu nhóm FY2024 ¥1,786T (Media ¥707,6B +1,8% trong báo cáo FY2023): https://sa.marketscreener.com/news/ly-integrated-report-year-ended-march-31-2024-integrated-report-fy2023-en-ce7d5ed8db8cf524 - Định vị: tổng hợp tìm kiếm+mua sắm (Yahoo! JAPAN), PayPay Mall, tích hợp LINE, thanh toán PayPay; mạnh trong thời trang/lối sống; khu kinh tế "PayPay". Vị thế thứ ba sau Rakuten/Amazon. - Động lực 2025: doanh thu kỷ lục; chuyển dịch chiến lược sang AI/thương mại điện tử; mua lại cổ phiếu (cuộc gọi Q1 2025 của LY Corp qua GuruFocus): https://www.gurufocus.com/news/2492218/ly-corp-yahof-q1-2025-earnings-call-transcript-highlights-record-adjusted-ebitda-and-strategic-share-buyback

4) Mercari — Mercari, Inc. - Cơ sở xếp hạng: doanh thu (báo cáo công ty; GMV không ghi nhận trong đoạn trích). - Các chỉ số chính: doanh thu kỷ lục FY2024 (kết thúc Jun-2024); doanh thu FY2025 (kết thúc Jun-2025) ¥192,6B (≈US$1,25B), so với ¥187,4B FY2024 (dữ liệu báo cáo thu nhập WSJ, nhà tổng hợp thứ cấp): https://www.wsj.com/market-data/quotes/JP/4385/financials/annual/income-statement ; https://www.investing.com/news/stock-market-news/earnings-call-mercari-reports-recordhigh-revenue-in-fy24-eyes-growth-93CH-3576137 - Giá trị giao dịch xuyên biên giới (mua sắm toàn cầu Mercari đến Đài Loan v.v.) >¥90B (≈US$600M) (thứ cấp Trung Quốc/Đài Loan): https://lifenews.com.tw/487122 - Định vị: ứng dụng bán lại C2C #1 tại Nhật Bản; chợ trực tuyến dựa trên hoa hồng; mạnh trong các mảng đồ cũ/hàng hóa; mở rộng vào xuyên biên giới và fintech (Mercari Wallet, Merpay). - Động lực 2025: động thái cấu trúc phí; GMV nước ngoài (Mỹ) +15% với người dùng hoạt động trở lại tăng trưởng (báo cáo Mercari Q4 2026 — ⚠️ dữ liệu FY2026, thứ cấp): https://www.valueaddedresource.net/mercari-q4-2026-earnings/

5) ZOZOTOWN — ZOZO, Inc. - Cơ sở xếp hạng: GMV + doanh thu (báo cáo công ty). - Các chỉ số chính: GMV kỷ lục và EBITDA kỷ lục FY2025 (kết thúc Mar-2025); doanh thu ~¥185–190B theo các nhà tổng hợp (con số chính xác không ghi nhận trong đoạn trích — xác minh trong ZOZO IR): https://za.investing.com/news/stock-market-news/earnings-call-transcript-zozos-q4-fy-2025-sees-record-gmv-ebitda-growth-93CH-4242673 ; https://corp.zozo.com/en/ir/files/pdf/cca5911ef7aa8716036a7a341e9e379413910b54.pdf ; https://www.tipranks.com/stocks/jp:3092/revenue - Định vị: trung tâm thời trang trực tuyến #1 Nhật Bản (nặng về D2C; ZOZOTOWN), các nhãn hàng riêng ZOZO/Multi-Size; công nghệ đo lường ZOZOSUIT; mở rộng làm đẹp (mua nền tảng nước hoa COLORIA với giá ¥4,95B, April 2026): https://finance.biggo.com/news/JP_3092.T_2026-04-30 - Động lực 2025: kết quả kỷ lục; kế hoạch trung hạn đầu tiên nhắm mục tiêu ¥90B EBITA điều chỉnh đến FY2030.

Ghi chú suy ra xếp hạng Nhật Bản

Rakuten được xếp hạng #1 theo GMV công bố (¥6,35T FY2025) — nền tảng Nhật Bản duy nhất có con số GMV lớn, chính thức tìm thấy. Amazon Japan #2 theo tăng trưởng doanh số ước tính (không tìm thấy doanh thu Nhật Bản chính thức); ⚠️ các tuyên bố mâu thuẫn về việc liệu Amazon có vượt Rakuten năm 2025 hay không. Yahoo Shopping (LY Corp) #3 theo vị thế hệ sinh thái + doanh thu nhóm (không tìm thấy GMV). Mercari (#4) và ZOZO (#5) xếp hạng theo doanh thu/GMV là các nền tảng chuyên biệt lớn nhất. Temu/AliExpress đang tăng trưởng xuyên biên giới nhưng chưa nằm trong vị thế top-5.

B) HÀN QUỐC

Bối cảnh thị trường

• Quy mô thị trường chính thức: Statistics Korea — giá trị giao dịch mua sắm trực tuyến 2024 +5,8% YoY đạt mức kỷ lục (Yonhap; thông cáo báo chí "Online Shopping in December 2024"): https://sri.kostat.go.kr/board.es?mid=a20101000000&bid=11722&list_no=434943&act=view&mainXml=Y ; https://en.yna.co.kr/view/AEN20250204001900320
• ⚠️ Thứ cấp: một báo cáo Trung Quốc trích dẫn "Statista: thị trường thương mại điện tử Hàn Quốc 2025 US$1,38 nghìn tỷ" (rõ ràng là sự không khớp phương pháp luận — có thể bao gồm thương mại số rộng hơn; đánh dấu và bỏ qua): http://report.cei.cn/gwty/1852_2.html

Bảng so sánh top 5

Ghi chú xếp hạng: thứ tự #1–#2 phụ thuộc vào thước đo — Coupang theo doanh thu, Naver theo giá trị giao dịch (Naver Shopping là mô hình thị trường mở/tổng hợp với khối lượng giao dịch kiểu GMV cao hơn nhiều so với doanh thu bán lẻ của Coupang). KED Global (Jan 2025) mô tả hai đối tác "trong cuộc đua sát nút cho vị trí dẫn đầu thị trường thương mại điện tử Hàn Quốc." JV AliExpress–Gmarket, 11Street và Temu hoàn thiện top 5 theo người dùng/vị thế; Kakao Commerce (KakaoTalk Shopping) là ứng viên #5 thay thế — được đánh dấu vì không có con số giao dịch được ghi nhận.

Chi tiết nền tảng

1) Coupang — Coupang, Inc. - Cơ sở xếp hạng: doanh thu (kết quả công ty chính thức; Hàn Quốc + Đài Loan/Fartech hợp nhất). - Các chỉ số chính: doanh thu ròng FY2024 US$30,87B, +24% YoY; lợi nhuận hoạt động US$436M (Korea JoongAng Daily / KED Global / Korea Times): https://koreajoongangdaily.joins.com/news/2025-02-26/business/industry/Coupang-sees-24-revenue-boost-reports-436M-operating-profit-for-2024/2250363 ; http://www.kedglobal.com/earnings/newsView/ked202502260008 ; https://www.koreatimes.co.kr/www/tech/2025/02/129_393010.html - Tính bằng won: doanh thu 2024 ~₩41T (+29% theo truyền thông Trung Quốc — ⚠️ mâu thuẫn với con số +24% được báo cáo tại Mỹ; có thể một trong hai bao gồm Fartech/Đài Loan, hoặc hiệu ứng tỷ giá): https://finance.eastmoney.com/a/202502263330006931.html - FY2025: doanh thu ròng cả năm kỷ lục US$34,5B (~₩49T); lợi nhuận hoạt động Q4 2025 -97% YoY sau một vi phạm dữ liệu khách hàng (UPI; 100EC; DigitalToday): https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/02/27/Coupang-posts-record-sales-Q4-profit-tumbles-97/3151772239820/ ; https://imgs-b2b.100ec.cn/detail--6657128.html ; https://www.digitaltoday.co.kr/cn/view/29188/coupang-q4-operating-profit-falls-97-percent-annual-revenue-49-trillion-won - Hiệu suất chỉ riêng Hàn Quốc: lợi nhuận hoạt động Coupang Korea +98% (2024) (BusinessKorea): https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=267570 - Người dùng: ~32M người dùng hoạt động hàng tháng (Dec 2025, dữ liệu ứng dụng — thứ cấp): https://www.amz123.com/t/RTgFCgOE ; giao dịch hàng tháng ₩3,23T Dec-2024, #1 (BusinessKorea): https://slv.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=240180 - Định vị: bán lẻ tự vận hành + Rocket Delivery (hoàn tất đơn hàng nhanh) + chợ trực tuyến Rocket Growth + Fulfillment Services; thực phẩm/tạp hóa (Rocket Fresh); nay mở rộng sang Đài Loan. - Động lực 2025: doanh thu kỷ lục nhưng khủng hoảng vi phạm dữ liệu (Q4 2025) làm tổn hại lợi nhuận và người dùng Q4; Naver có được người dùng thương mại điện tử sau vi phạm (UPI): https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/03/09/e-commerce-market-shift-coupang/6581773114452/ ; lời xin lỗi công khai của CEO (Hani, KR): http://china.hani.co.kr/arti/economy/16560.html ; Coupang vẫn giữ vững vị trí bất chấp vi phạm (Korea Herald): https://m.koreaherald.com/article/10711744

2) Naver Shopping / Naver commerce — Naver Corp - Cơ sở xếp hạng: giá trị giao dịch + doanh thu (Naver báo cáo doanh thu commerce; khối lượng giao dịch kiểu GMV được trích dẫn rộng rãi). - Các chỉ số chính: doanh thu nhóm hàng năm 2025 ₩12T+ (≈US$9,1B), kỷ lục; tỷ trọng doanh thu commerce >30% doanh thu nhóm, lần đầu tiên; MAU ứng dụng mua sắm ở mức kỷ lục (DigitalToday; Pulse; KBS): https://www.digitaltoday.co.kr/en/view/48297/naver-commerce-revenue-share-and-user-growth-drivers ; https://pulse.mk.co.kr/news/english/11955546 ; https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/02/06/biz-internet-giant-naver-annual-revenue/9721770429652/ ; https://world.kbs.co.kr/service/news_view.htm?Seq_Code=199371 - 2024: doanh thu hàng năm lần đầu vượt ₩10T (Pulse, Jan 2025): https://pulse.mk.co.kr/m/news/english/11235149 - ⚠️ Không có con số "GMV Naver Shopping" chính thức duy nhất được ghi nhận trong đoạn trích — bài viết "sát nút" của KED (Jan 2025) và phạm vi Trung Quốc (Coupang & Naver đều doanh số kỷ lục, tranh giành vị trí lãnh đạo) hỗ trợ vị thế #2: https://www.kedglobal.com/e-commerce/newsView/ked202501210003 ; https://www.amz123.com/t/4YvjESwd - Định vị: tổng hợp tìm kiếm+mua sắm (mô hình thị trường mở), Naver Pay, cửa hàng thương hiệu, mua sắm AI (Naver Plus Store); mạnh nhất trong thương mại khám phá. Ứng dụng mua sắm AI đứng đầu cài đặt mới tại Hàn Quốc (Pulse): https://pulse.mk.co.kr/news/english/11284782 - Động lực 2025: thương mại dẫn dắt bởi AI; hợp tác Naver–Kurly để đối phó Coupang (KED, Apr 2025): http://www.kedglobal.com/us/e-commerce/newsView/ked202504200001 ; giành được người dùng sau vi phạm dữ liệu của Coupang (UPI).

3) AliExpress Korea + Gmarket (JV Shinsegae–Alibaba) - Cơ sở xếp hạng: người dùng + giao dịch xuyên biên giới; JV kết hợp Gmarket (nội địa) với AliExpress Korea (xuyên biên giới). - Các chỉ số chính: KFTC phê duyệt có điều kiện JV Shinsegae–Alibaba ngày 18 Sep 2025; JV ra mắt Oct 2025 (Reuters; Yonhap; KBS; KoreaBizWire): https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/south-korea-conditionally-approves-aliexpress-shinsegae-unit-joint-venture-2025-09-18/ ; https://m-en.yna.co.kr/view/AEN20250918007500320 ; http://koreabizwire.com/koreas-e-commerce-enters-three-way-battle-as-shinsegae-alibaba-jv-wins-approval/333389 - Gmarket "khởi động lại" trên mạng AI/thương mại điện tử của Alibaba (Korea Times, Oct 2025): https://www.koreatimes.co.kr/business/companies/20251021/gmarket-banks-on-alibabas-ai-e-commerce-network-for-reboot - Định vị: lãnh đạo giá xuyên biên giới (AliExpress) + thị trường mở kế thừa (Gmarket); nhắm mục tiêu đối phó song đề Coupang/Naver; "trận chiến ba chiều" (KoreaBizWire). - Động lực 2025: "ba con rồng" xuyên biên giới (AliExpress, Temu, Shein) có cơ sở người dùng Hàn Quốc kết hợp vượt qua các nền tảng thời trang địa phương (Ebrun English, Dec 2025): https://english.ebrun.com/20251222/632017.shtml ; các công ty Trung Quốc thách thức sự thống trị của Coupang (Aju Press, Sep 2025): https://m.ajupress.com/view/20250910152017939

4) 11Street — 11Street (SK Square) - Cơ sở xếp hạng: người dùng/lưu lượng truy cập (không ghi nhận doanh thu/GMV). - Các chỉ số chính: "người dùng của 11th Street tăng nhanh" trong khi Coupang giữ vững vị trí (MK, 2025 — ⚠️ định tính, thứ cấp): https://www.mk.co.kr/en/business/11482513 - Định vị: chợ trực tuyến mở nội địa lâu đời #2/#3 (hàng hóa tổng hợp); thuộc sở hữu của SK Square. - Động lực 2025: hưởng lợi từ sự phân mảnh thị trường và bản địa hóa AliExpress; ⚠️ thị phần chính xác không được ghi nhận — coi vị thế là gần đúng.

5) Temu — PDD Holdings - Cơ sở xếp hạng: cài đặt mới/người dùng (xuyên biên giới tăng trưởng nhanh nhất). - Các chỉ số chính: ứng dụng cài đặt mới #1 tại Hàn Quốc (Dec 2025, dữ liệu ứng dụng — thứ cấp): https://www.amz123.com/t/RTgFCgOE ; một phần của "ba con rồng" có người dùng kết hợp vượt qua các nền tảng thời trang địa phương (Ebrun): https://english.ebrun.com/20251222/632017.shtml - Định vị: xuyên biên giới giá cực thấp; chi tiêu quảng cáo mạnh mẽ; đẩy mạnh 2025 vào logistics/người bán Hàn Quốc địa phương. - Động lực 2025: tăng trưởng MAU nhanh; giám sát quy định (dữ liệu); ⚠️ không có con số GMV/doanh thu chính thức được ghi nhận cho Hàn Quốc.

Thay thế #5: Kakao Commerce (KakaoTalk Shopping, Kakao Corp) — top-5 theo hệ sinh thái (phân phối KakaoTalk) mặc dù không có con số giao dịch được ghi nhận; hoạt động kinh doanh nền tảng Kakao tăng trưởng với quảng cáo (Kakao Q2 2024, Korea Times): https://mm.koreatimes.co.kr/www/tech/2024/08/133_380184.html

Ghi chú suy ra xếp hạng Hàn Quốc

Xếp hạng chủ yếu theo doanh thu (Coupang chính thức; doanh thu nhóm Naver) và vị thế giá trị giao dịch (khung "sát nút" của KED; doanh thu commerce Naver >30% doanh thu nhóm). Các hạng 3–5 dựa vào người dùng/cài đặt mới và vị thế chiến lược (phê duyệt JV) hơn là GMV, vì không tìm thấy các số liệu GMV/doanh thu chính thức cho AliExpress Korea, 11Street hoặc Temu-Korea trong kết quả tìm kiếm. Đánh dấu: tăng trưởng 2024 của Coupang được báo cáo cả +24% (USD, công ty) và +29% (₩, truyền thông Trung Quốc).

C) ÚC / NEW ZEALAND

Bối cảnh thị trường (Úc)

• Australia Post (dữ liệu bưu chính quốc gia bán chính thức): người Úc chi tiêu A$82,6B trực tuyến năm 2025, kỷ lục; +14% YoY (phân tích Eightx về dữ liệu AusPost); riêng Q3 2025 kỷ lục A$20,7B: https://www.parcelandpostaltechnologyinternational.com/news/e-commerce/australian-online-spending-reaches-a82-6bn-in-2025.html ; https://www.retailbiz.com.au/latest-news/australia-post-aussies-spend-82-6-billion-in-online-shopping/ ; https://www.parcelandpostaltechnologyinternational.com/news/e-commerce/australians-spend-record-a20-7bn-on-online-shopping-in-q3.html ; https://eightx.co/blog/australian-online-retail-spend-2026
• Thị phần trực tuyến trong bán lẻ còn tranh cãi (12,7% so với các thước đo khác — Eightx): https://eightx.co/blog/au-online-retail-share-2026

Bảng so sánh top 5 (Úc; NZ ghi chú bên dưới)

Ghi chú xếp hạng: dữ liệu số lượng người mua sắm Roy Morgan là thước đo công khai có thể so sánh nhất trên các nền tảng Úc (Amazon/Temu/Shein/khác). Xếp hạng doanh thu cho Amazon (A$7,7B) và Kogan (A$931M) đến từ hồ sơ công ty/địa phương qua truyền thông. Catch đóng cửa Jan 2025 (trước-#4/#5), vì vậy top-5 2025 loại trừ nó; việc eBay được đưa vào ở #3 là theo vị thế kế thừa (⚠️ không tìm thấy con số 2024–25 trong các tìm kiếm).

Chi tiết nền tảng

1) Amazon Australia — Amazon.com, Inc. - Cơ sở xếp hạng: doanh thu (hồ sơ Amazon Commercial Services Pty Ltd, qua truyền thông). - Các chỉ số chính: doanh thu 2024 A$7,7B (≈US$5,0B); kinh doanh thương mại điện tử +23% YoY; doanh thu đăng ký Prime +39% (truyền thông Trung Quốc trích dẫn hồ sơ địa phương — thứ cấp nhưng dựa trên hồ sơ): https://www.chwang.com/news/189643563084 ; https://www.ennews.com/news-93329.html ; https://www.amz123.com/t/244lzj1k - "Tích lũy thêm A$1B doanh số nội địa" (The Nightly): https://thenightly.com.au/business/online-retail-behemoth-amazon-racks-up-another-1b-in-sales-in-australia-c-22198124 - Người mua sắm: giành được gần 1M người mua sắm trong năm đến Sep 2025 (Roy Morgan): https://www.roymorgan.com/findings/10016-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-september-2025 - Định vị: chợ trực tuyến + bán lẻ 1P; Fulfilment by Amazon; Prime; nền tảng lớn tăng trưởng nhanh nhất; "Amazon, Temu, Shein thống trị khi các nhà bán lẻ địa phương suy giảm" (RetailAsia): https://retailasia.com/news/amazon-temu-and-shein-dominate-in-australia-local-retailers-decline - Động lực 2025: tiếp tục giành thị phần; sự xáo trộn chợ trực tuyến (Catch đóng cửa) có lợi cho Amazon (Pattern): https://au.pattern.com/blog/australian-marketplace-shake-up-amazon-thrives-catch-closes-and-chinese-platforms-face-challenges/

2) Temu — PDD Holdings - Cơ sở xếp hạng: người mua sắm (Roy Morgan). - Các chỉ số chính: giành được gần 1M người mua sắm trong năm đến Sep 2025 (Roy Morgan, Sep 2025): https://www.roymorgan.com/findings/10016-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-september-2025 ; vẫn là "kẻ phá vỡ nổi bật năm 2025" (Roy Morgan, Mar 2026): https://www.roymorgan.com/findings/10158-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-march-2026 - Định vị: xuyên biên giới giá cực thấp; chi tiêu quảng cáo lớn; áp lực lên các nhà bán lẻ địa phương và đối thủ Temu/Shein (Catch đóng cửa một phần được cho là do vậy). - Động lực 2025: ⚠️ thay đổi chính sách GST/de minimis và chợ trực tuyến ("các nền tảng Trung Quốc đối mặt thách thức" — Pattern): https://au.pattern.com/blog/australian-marketplace-shake-up-amazon-thrives-catch-closes-and-chinese-platforms-face-challenges/

3) eBay Australia — eBay Inc. - Cơ sở xếp hạng: ⚠️ người dùng/lưu lượng truy cập — chợ trực tuyến #2 kế thừa; không ghi nhận con số doanh thu/thị phần 2024–25 trong các tìm kiếm. Đưa vào theo vị thế nhưng đánh dấu khoảng trống dữ liệu. - Định vị: chợ trực tuyến C2C/B2C; mạnh trong đồ cũ, phụ tùng ô tô, đồ sưu tầm. - Động lực 2025: đối mặt áp lực Temu/Shein/Amazon; ⚠️ xác minh qua Roy Morgan hoặc IBISWorld trước báo cáo cuối cùng.

4) Kogan.com — Kogan.com Ltd (ASX: KGN) - Cơ sở xếp hạng: doanh thu (kết quả hàng năm ASX). - Các chỉ số chính: doanh thu FY2025 (kết thúc Jun-2025) ~A$931M (≈US$600M) — ⚠️ một nguồn Trung Quốc ghi nhầm tiền tệ thành "9,31亿欧元"; coi là A$931M: https://www.yilantop.com/news/78967 ; https://www.chwang.com/news/201100679599 ; bảng thu nhập nhà tổng hợp: https://stockanalysis.com/quote/asx/KGN/financials/ - Định vị: nhà bán lẻ trực tuyến chuyên biệt Úc niêm yết lớn nhất (điện tử, thiết bị gia dụng, nhãn hàng riêng, Kogan Mobile/First); mô hình lai chợ trực tuyến + 1P. - Động lực 2025: câu chuyện chuyển mình/phục hồi lợi nhuận (Morningstar "kẻ chiến thắng bị định giá thấp"): https://www.morningstar.com.au/stocks/undervalued-aussie-e-commerce-winner

5) Shein — Shein Group - Cơ sở xếp hạng: người mua sắm (Roy Morgan). - Các chỉ số chính: giành được 500 nghìn+ người mua sắm trong năm đến Sep 2025 (Roy Morgan): https://www.roymorgan.com/findings/10016-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-september-2025 ; kẻ phá vỡ nổi bật suốt 2025 (cập nhật Mar 2026): https://www.roymorgan.com/findings/10158-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-march-2026 - Định vị: thời trang siêu nhanh xuyên biên giới; ưu tiên ứng dụng; thâm nhập mạnh Gen-Z. - Động lực 2025: giám sát quy định/bản địa hóa dữ liệu; "thu hút thêm hàng triệu người Úc" (Ragtrader): https://www.ragtrader.com.au/news/amazon-shein-pull-in-millions-more-aussies

Các thương vong / động lực đáng chú ý (Úc 2025) - Catch (Wesfarmers) đóng cửa Jan 2025 — 190 việc làm; "thí nghiệm A$230M" (SMH; Brisbane Times; AFR): https://www.smh.com.au/business/companies/online-retailer-catch-com-au-to-shut-down-190-jobs-to-go-20250121-p5l618.html ; https://www.brisbanetimes.com.au/business/companies/the-230m-experiment-that-wesfarmers-would-rather-forget-20250121-p5l630.html ; https://afr-prod.ffxblue.com.au/companies/retail/wesfarmers-to-shut-catch-amid-stiff-competition-from-temu-amazon-20250121-p5l60u - MyDeal (Woolworths) cũng đóng cửa (Ragtrader): https://www.ragtrader.com.au/insights/catch-and-mydeal-closures-signal-a-shift-in-australian-retail - TikTok Shop: chưa hoạt động tại Úc tính đến giữa năm 2025 ("vẫn đang chờ" — Marketing Interactive; mumbrella báo cáo "đang chuẩn bị ra mắt"): https://www.marketing-interactive.com/tiktok-shop-is-booming-globally-so-why-is-australia-still-waiting ; https://mumbrella.com.au/australian-brands-face-a-new-era-as-tiktok-shop-prepares-to-launch-875404 - The Iconic (thời trang) và các đối tác khác: không ghi nhận con số — xác minh trước báo cáo cuối cùng nếu được đưa vào.

NEW ZEALAND (trong phần ANZ)

• Trade Me vẫn là chợ trực tuyến lớn nhất NZ; chủ sở hữu ghi giảm giá trị chợ trực tuyến NZ$138M do doanh số/tăng trưởng chậm lại (2025): https://dailytelegraph.co.nz/money/trade-me-takes-138m-marketplace-write-down-as-sales-and-growth-slow/ ; https://www.newstalkzb.co.nz/on-air/heather-du-plessis-allan-drive/audio/bodo-lang-massey-university-marketing-professor-on-trade-me-marketplace-being-hit-with-138m-write-down/
• Tăng trưởng kỷ lục nền kinh tế đồ cũ theo khảo sát Trade Me (Mar 2025): https://b2bnews.co.nz/news/trade-me-survey-reveals-record-growth-in-second-hand-economy/
• Amazon, Temu và Shein "siết chặt kiểm soát khu vực chợ trực tuyến của ANZ" (NZBusiness): https://nzbusiness.co.nz/business/amazon-temu-and-shein-tighten-their-grip-on-anzs-marketplace-sector
• Hành vi người tiêu dùng NZ: 82% người Kiwi mua sắm trực tuyến (IAB NZ 2025 Commerce Report): https://www.iab.org.nz/news-resources/2025-pureprofile-commerce-report-1
• ⚠️ Các số liệu doanh thu/GMV nền tảng NZ (doanh thu Trade Me, Amazon NZ, The Market/Warehouse) không được ghi nhận trong các tìm kiếm — khuyến nghị nghiên cứu tiếp theo hoặc dựa vào các nghiên cứu Euromonitor/Statista: https://www.statista.com/study/136030/e-commerce-in-new-zealand/ ; https://lp.euromonitor.com/retail-e-commerce-in-new-zealand/report
• ⚠️ Kogan đánh dấu sự yếu kém tại NZ trong kết quả FY25 (Morningstar) — dấu chân ANZ của Kogan bao gồm NZ: https://kessler-prod.reta52d8.eas.morningstar.com/company-reports/1324723-kogan-earnings-australian-advancements-in-sales-and-earnings-overshadowed-by-new-zealand

Ghi chú suy ra xếp hạng ANZ

Úc được xếp hạng theo số lượng người mua sắm Roy Morgan (thước đo công khai đa nền tảng có thể so sánh nhất: Amazon/Temu mỗi bên +~1M, Shein +500 nghìn trong năm đến Sep 2025) cộng doanh thu dựa trên hồ sơ (Amazon A$7,7B 2024; Kogan ~A$931M FY2025). Catch (đóng cửa 2025) và MyDeal (đóng cửa) rời khỏi danh sách 2025. eBay được giữ ở #3 theo vị thế kế thừa — ⚠️ không tìm thấy con số 2024–25; cân nhắc loại bỏ hoặc xác minh. NZ được xử lý như một phần phụ: Trade Me #1 theo vị thế; Amazon NZ, Temu, Shein đang tăng trưởng; ⚠️ khoảng trống dữ liệu doanh thu.

Cờ cắt ngang & ghi chú năm dữ liệu

1. Năm: "FY2025" mang ý nghĩa khác nhau theo từng công ty — Rakuten (2025 dương lịch), Mercari (kết thúc Jun-2025), ZOZO (kết thúc Mar-2025), LY Corp (kết thúc Mar-2025), Coupang (2025 dương lịch), Naver (2025 dương lịch), Kogan (kết thúc Jun-2025), Amazon AU (hồ sơ 2024). Không trộn lẫn như thể cùng thời kỳ.
2. Các mâu thuẫn được đánh dấu: Amazon Japan #1 so với Rakuten #1 (2025); tăng trưởng 2024 của Coupang +24% (USD, chính thức) so với +29% (₩, truyền thông); ghi nhầm tiền tệ doanh thu FY25 của Kogan; "thương mại điện tử Hàn Quốc US$1,38T" (không khớp phương pháp luận, loại trừ); quy mô thị trường Nhật Bản khác nhau giữa METI (chính thức) và ước tính thứ cấp US$206,8B.
3. Các khoảng trống dữ liệu cần đóng trước báo cáo cuối cùng: con số yên FY2024 chính xác của METI Nhật Bản (mở PDF METI); GMV Yahoo Shopping (không công bố); doanh thu FY2025 chính xác của ZOZO; giá trị giao dịch chính thức của Naver Shopping; các số liệu Hàn Quốc cho 11Street/Temu/Kakao Commerce; các số liệu eBay AU 2024–25; các số liệu doanh thu nền tảng NZ (Trade Me, Amazon NZ, The Market).
4. Nơi lấy các số liệu còn thiếu (đề xuất): IR/hồ sơ công ty (Coupang 10-K, Naver IR, LY Corp IR, ZOZO IR, Mercari IR, thông báo ASX của Kogan, Amazon 10-K), PDF thông cáo báo chí METI (26 Aug 2025), các bản phát hành "Online Shopping" hàng tháng của Statistics Korea, báo cáo Roy Morgan, Báo cáo Ngành Thương mại điện tử của Australia Post.

Nguồn (danh sách tổng hợp)

Nhật Bản - METI FY2024 E-Commerce Market Survey: https://www.meti.go.jp/english/press/2025/0826_003.html - Databook B2C Nhật Bản của GlobeNewswire/ResearchAndMarkets (Jan 2026): https://www.globenewswire.com/news-release/2026/01/07/3214301/28124/en/japan-b2c-ecommerce-databook-market-report-202-a-337-98-billion-industry-by-2029-rakuten-amazon-japan-and-line-yahoo-lead-as-temu-and-aliexpress-increase-cross-border-competition.html - Kết quả Rakuten FY2025 (thứ cấp): https://imgs-b2b.100ec.cn/detail--6657399.html ; https://www.chwang.com/news/203124666073 ; https://www.amz123.com/t/c6miQrBD - GMV Rakuten H1 2026 (netshop.impress): https://netshop.impress.co.jp/index.php/e/2026/08/17/16561 - KPI chính Rakuten Q2 FY2025 (PDF chính thức): https://global.rakuten.com/corp/investors/assets/doc/documents/25Q2MAINPPT_S_E.pdf - Kết quả Rakuten FY2024 (chính thức): https://global.rakuten.com/corp/news/press/2025/0214_01.html - Mở rộng quốc tế Rakuten Ichiba (chính thức): https://global.rakuten.com/corp/news/press/2025/0930_03.html - Amazon Japan +12% 2025 (thứ cấp): https://www.chwang.com/news/202474068763 ; https://www.amz123.com/kx/p3gJYTqa - Tuyên bố Amazon Japan #1 (thứ cấp): https://www.pai.com.cn/p/01jkj692nvwg661f5apyvs5z48 - Kết quả LY Corp: https://hk.marketscreener.com/news/ly-results-for-the-three-months-ended-june-30-2025-fy2025-1q-140120250801528167-ce7c5edadb8bf023 ; https://sa.marketscreener.com/news/ly-integrated-report-year-ended-march-31-2024-integrated-report-fy2023-en-ce7d5ed8db8cf524 ; https://www.gurufocus.com/news/2492218/ly-corp-yahof-q1-2025-earnings-call-transcript-highlights-record-adjusted-ebitda-and-strategic-share-buyback - Mercari: https://www.wsj.com/market-data/quotes/JP/4385/financials/annual/income-statement ; https://www.investing.com/news/stock-market-news/earnings-call-mercari-reports-recordhigh-revenue-in-fy24-eyes-growth-93CH-3576137 ; https://lifenews.com.tw/487122 ; https://www.valueaddedresource.net/mercari-q4-2026-earnings/ - ZOZO: https://za.investing.com/news/stock-market-news/earnings-call-transcript-zozos-q4-fy-2025-sees-record-gmv-ebitda-growth-93CH-4242673 ; https://corp.zozo.com/en/ir/files/pdf/cca5911ef7aa8716036a7a341e9e379413910b54.pdf ; https://www.tipranks.com/stocks/jp:3092/revenue ; https://finance.biggo.com/news/JP_3092.T_2026-04-30

Hàn Quốc - Statistics Korea mua sắm trực tuyến Dec 2024: https://sri.kostat.go.kr/board.es?mid=a20101000000&bid=11722&list_no=434943&act=view&mainXml=Y ; Yonhap 2024 +5,8%: https://en.yna.co.kr/view/AEN20250204001900320 - Coupang 2024: https://koreajoongangdaily.joins.com/news/2025-02-26/business/industry/Coupang-sees-24-revenue-boost-reports-436M-operating-profit-for-2024/2250363 ; http://www.kedglobal.com/earnings/newsView/ked202502260008 ; https://www.koreatimes.co.kr/www/tech/2025/02/129_393010.html ; https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=267570 ; https://finance.eastmoney.com/a/202502263330006931.html - Coupang 2025: https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/02/27/Coupang-posts-record-sales-Q4-profit-tumbles-97/3151772239820/ ; https://imgs-b2b.100ec.cn/detail--6657128.html ; https://www.digitaltoday.co.kr/cn/view/29188/coupang-q4-operating-profit-falls-97-percent-annual-revenue-49-trillion-won ; hậu quả vi phạm: https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/03/09/e-commerce-market-shift-coupang/6581773114452/ ; http://china.hani.co.kr/arti/economy/16560.html ; https://m.koreaherald.com/article/10711744 - Người dùng/giao dịch Coupang: https://www.amz123.com/t/RTgFCgOE ; https://slv.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=240180 - Naver: https://pulse.mk.co.kr/m/news/english/11235149 ; https://pulse.mk.co.kr/news/english/11955546 ; https://www.digitaltoday.co.kr/en/view/48297/naver-commerce-revenue-share-and-user-growth-drivers ; https://www.upi.com/Top_News/World-News/2026/02/06/biz-internet-giant-naver-annual-revenue/9721770429652/ ; https://world.kbs.co.kr/service/news_view.htm?Seq_Code=199371 - Sát nút Coupang–Naver: https://www.kedglobal.com/e-commerce/newsView/ked202501210003 ; https://www.amz123.com/t/4YvjESwd - Naver–Kurly: http://www.kedglobal.com/us/e-commerce/newsView/ked202504200001 ; ứng dụng mua sắm AI Naver: https://pulse.mk.co.kr/news/english/11284782 - JV Shinsegae–Alibaba: https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/south-korea-conditionally-approves-aliexpress-shinsegae-unit-joint-venture-2025-09-18/ ; https://m-en.yna.co.kr/view/AEN20250918007500320 ; http://koreabizwire.com/koreas-e-commerce-enters-three-way-battle-as-shinsegae-alibaba-jv-wins-approval/333389 ; Gmarket reboot: https://www.koreatimes.co.kr/business/companies/20251021/gmarket-banks-on-alibabas-ai-e-commerce-network-for-reboot - "Ba con rồng" xuyên biên giới: https://english.ebrun.com/20251222/632017.shtml ; https://m.ajupress.com/view/20250910152017939 - 11Street: https://www.mk.co.kr/en/business/11482513 ; Kakao: https://mm.koreatimes.co.kr/www/tech/2024/08/133_380184.html

Úc / NZ - Chi tiêu Australia Post 2025 A$82,6B: https://www.parcelandpostaltechnologyinternational.com/news/e-commerce/australian-online-spending-reaches-a82-6bn-in-2025.html ; https://www.retailbiz.com.au/latest-news/australia-post-aussies-spend-82-6-billion-in-online-shopping/ ; https://www.parcelandpostaltechnologyinternational.com/news/e-commerce/australians-spend-record-a20-7bn-on-online-shopping-in-q3.html ; https://eightx.co/blog/australian-online-retail-spend-2026 ; https://eightx.co/blog/au-online-retail-share-2026 - Roy Morgan (Sep 2025): https://www.roymorgan.com/findings/10016-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-september-2025 ; (Mar 2026): https://www.roymorgan.com/findings/10158-amazon-temu-and-shein-growth-story-continues-march-2026 - Amazon AU A$7,7B/2024: https://www.chwang.com/news/189643563084 ; https://www.ennews.com/news-93329.html ; https://www.amz123.com/t/244lzj1k ; The Nightly: https://thenightly.com.au/business/online-retail-behemoth-amazon-racks-up-another-1b-in-sales-in-australia-c-22198124 - Chợ trực tuyến/sự thống trị: https://retailasia.com/news/amazon-temu-and-shein-dominate-in-australia-local-retailers-decline ; https://au.pattern.com/blog/australian-marketplace-shake-up-amazon-thrives-catch-closes-and-chinese-platforms-face-challenges/ - Đóng cửa Catch: https://www.smh.com.au/business/companies/online-retailer-catch-com-au-to-shut-down-190-jobs-to-go-20250121-p5l618.html ; https://www.brisbanetimes.com.au/business/companies/the-230m-experiment-that-wesfarmers-would-rather-forget-20250121-p5l630.html ; https://afr-prod.ffxblue.com.au/companies/retail/wesfarmers-to-shut-catch-amid-stiff-competition-from-temu-amazon-20250121-p5l60u ; https://www.ragtrader.com.au/insights/catch-and-mydeal-closures-signal-a-shift-in-australian-retail - Kogan: https://www.yilantop.com/news/78967 ; https://www.chwang.com/news/201100679599 ; https://stockanalysis.com/quote/asx/KGN/financials/ ; https://www.morningstar.com.au/stocks/undervalued-aussie-e-commerce-winner - Người mua sắm Shein/Temu: https://www.ragtrader.com.au/news/amazon-shein-pull-in-millions-more-aussies - TikTok Shop AU: https://www.marketing-interactive.com/tiktok-shop-is-booming-globally-so-why-is-australia-still-waiting ; https://mumbrella.com.au/australian-brands-face-a-new-era-as-tiktok-shop-prepares-to-launch-875404 - NZ: Giảm giá trị Trade Me: https://dailytelegraph.co.nz/money/trade-me-takes-138m-marketplace-write-down-as-sales-and-growth-slow/ ; nền kinh tế đồ cũ: https://b2bnews.co.nz/news/trade-me-survey-reveals-record-growth-in-second-hand-economy/ ; kiểm soát chợ trực tuyến ANZ: https://nzbusiness.co.nz/business/amazon-temu-and-shein-tighten-their-grip-on-anzs-marketplace-sector ; báo cáo IAB NZ commerce: https://www.iab.org.nz/news-resources/2025-pureprofile-commerce-report-1 ; nghiên cứu Statista NZ: https://www.statista.com/study/136030/e-commerce-in-new-zealand/ ; Euromonitor NZ: https://lp.euromonitor.com/retail-e-commerce-in-new-zealand/report ; sự yếu kém của Kogan tại NZ: https://kessler-prod.reta52d8.eas.morningstar.com/company-reports/1324723-kogan-earnings-australian-advancements-in-sales-and-earnings-overshadowed-by-new-zealand